| 发布于: | 雪球 | 回复：25 | 喜欢：1 |
最后我对唐的意见是割韭菜割的太厉害，连续三年定增，这有点过分了，最后降本增效牧原成功了，我不认为唐有机会做到500万头，差距太大了，目前能保住目前产能不错了，牧原出现除非可以把成本做到极致，我是不看好饲料和地产企业做养猪，这种跨行业很难成功的，其实老老实实做饲料或者食品业才是出路，大量资金浪费在养猪上得到什么，这三年不是养的越多亏的越多吗？他能干的过温室和牧原吗？养猪目前已经没有多少散户，未来去化基本上都是要规模化养殖场去化了，就按照你说的17.5元一头成本，且不说这是否是完全成本，他跟牧原差距也是非常大的，跟温室差距也不小，逆周期必然是要对落后产能去化的，而且存栏数据，实际上明年下半年反转都不一定，可能是后年，其实为何迟迟不反转那就是这些落后产能也盲目扩张，目前问题是无论成本低的高的，都扩张，甚至成本高的扩张更厉害，当这些养殖场本身成为问题的时候，不要指望你扩张别人去产能
天康可以的，就是不知道动保是不是拆分，拆的话非常伤，唐不行，并不是我黑他，他的历史就是如此，15年的时候因为股权质押差点爆雷，18年又差点爆雷，虽然15年没怎么养猪，但是确实不放心，目前看是走钢丝，他跟牧原那种踏实养猪本质不同的，巨星农牧我也过去推荐过，京基智农没研究过，温室没问题，神农具备很大潜力，神农我比较推崇，踏实养猪
正解的，现在很多人把周期股给搞歪了，就跟某些人把价投经念歪了，什么周期股不看业绩，所以什么企业都行，问题是周期股也看业绩，不是什么企业都行，周期股必须看业绩，只是再行业不景气买罢了，只是那个时候估值低，周期股不看业绩，那逆周期很可能被淘汰的
包括我当时很多人被陶总迷惑住了，他那句未来5元猪，目前看可能不是什么先见之明，而是错过最佳扩张期的酸葡萄心里，唐人神2018年差点爆雷，当时质押84%，通过引入国资才让他缓过来，这也导致之后他错过19~20年最佳周期的机会，这也是为何他当时说那句话的原因，18年唐差点成为下一个雏鹰农牧，所以并不是当初唐因为先见之明才取稳健经营，而是不得不保守这次估计跟上次一样，错误的时间选择扩张，他的风险被无限放大，这次不知道还有没有人救，问题是这次可能需要被救得太多了
他明年定增很难通过的，不能这种割法，很容易被否的，毕竟三年定增过去达到绩效目标了吗？那过去三年都达不到，你还有什么脸继续吹，而且他连续亏损，不符合现在再融资条件了，如果定增都能通过，那还有破产的企业吗？反正盈利无所谓，我定增就行了，我哪怕年年亏损，只要定增额比亏损额大不就行了，问题是你这不会被市场唾弃吗
新三板挂牌不算拆分上市，我们说的拆分是四年后，天康制药可能拆分主板上市，这个公司中报电话会议里面说到了，未来有计划单独拆分的，只是这一轮周期他拆分不了而已。
唐人神，年年定增是事实，这一点确实是无语。也是小猪的通病，成本也是中游水准，大家基本都在这个区间。
五百万头出栏，如果一年时间不能做饭去化，他还得融资一次。如果命好，这次也就成功了。
这也是从安全边际，他还不如天康的原因。
大家成本差不多，天康还能抗的住，定增都不需要。
唐人神，比正邦，天邦，傲农好的多，但是不如天康，巨星，华统。