$新五丰(SH600975)$ 当下的新五丰没有必要继续悲观~
先补一下之前的调仓逻辑吧，细心的朋友可以发现我节后第一天就宣布了调仓，这个决定并不是临时起意，节前也跟猪队友@哎威阳 交流过，更换的标的有两个，一个是东瑞，一个是唐人神。介于新五丰一季度报比较平庸，我就不说了。聊聊另两个
东瑞的优势在于独一档的售价，极小的流通市值，负债率也很低，有扩张的底气，反转节点越晚越受益。最后我没有选择他，理由是他的售价来自于供港，跟新五丰某种程度也是竞争关系，如果他的市场份额被新五丰给蚕食了，那我就是在板块内对冲了，这就没有必要了。（风险跟实际情况无关）。第二个就是唐人神了，老牌的湖南猪企，拥有跟新五丰今年类似的出栏结构和售价，更低的养殖成本一季度应该是16.6，业务更加综合，负债率更低，估值也更低，所以这个情况下，我觉得唐和丰存在5-15个点的差价，所以我选择了调整了部分仓位 新五丰8.8卖出，现价8.93 唐8.92买入，现价6.30，目前已经产生了6个点的差价了。目前我的策略是新五丰继续利用高波动搞网格，唐人神持有不动等补涨。
以上就是调仓逻辑，说说当下吧，目前新五丰跟其他小猪比起来不占优势，但是已经提现在股价了，所以这个位置不应该看空，相反，介于一季度报的反常，反而应该去挖掘目前的信息差，至少今年的扩张结构没有变，明年还不知道，所以我们不要做后知后觉的韭菜，