$伊利股份(SH600887)$ 说说为什么我看伊利100%翻倍：
估值就不展开说了，翻一倍刚好合理。
最重要一点是周期！
我以前一直认为乳业是弱周期，就忽略了周期属性，然而周期才是关键。
2008年出了那么大的事，伊利能两个季度就走了出来，为什么？小乳企都死完了，剩下的市场被龙头瓜分。
后来乳企太少供给太少，2011年行业选择降低了乳业标准即2.8g蛋白质，供给又变大了，又死了一批，于是奶价又涨到了2021年，现在世界乳制品供给过剩，杀价杀到了今天。
所以今年，半年报是下滑也好，年报是商誉暴雷也好，都已处在周期拐点。具体哪天我不知道，但是我能确定已经无限接近。