导读：今天的走势，的确比预期中略强一些，整体呈现防御态势，期间穿插着消息面的刺激，当然还是有符合预期的地方，比如上周末没有看到对岸局势的再发酵，所以市场整体是相对稳定的，一上来就开始反弹也并无不可，但明显以防守为主，有一个特点是顺周期跑不过高股息，这也无可厚非，要论防御，高股息显然更胜一筹，而消息刺激的行业有两个，分别是半导体和券商，但都没能起到引导作用……
首先要注意的是，今天的港股波动是比较大的，开盘拉升后快速跳水，10.32分之后反转上攻，午后再度拔高，虽然涨幅不大，但这种波动充分的体现了交易情绪，就日线上看，我们依旧从恒指上看到了上周回补缺口的支撑，或者说还在这个范畴，那么仅从技术的角度看，这里如果能实现放量反包，超短期转头上攻也就有了契机，至少有了探一探上周三跳空缺口的可能。
就波动而言，港股明显要强于A股，就稳定性而言，港股当然不如A股，注意，这里的A股代指的是上证，我们看到今天的上证还挺强的，高开高走的状态是超预期的，究其原因，我们一上来就看到了高股息红利板块的走强，但是，至少在早盘内，今天的分化是巨大的，也就是说，如果仅看早盘，那么整个市场都在做防守，直到午后才出现了新的特征。
为什么要防守？逻辑还是站在A股“上有顶下有底”的格局下，原则上是3000点，实际上落在了3090点，也就是前期平台的阻力，而现在成了支撑，也就是说，村里还是那个态度，缓步抬升的步调依旧明确，这个路径多少有些以时间换空间的味道，因为按现在的数据，想要完全修复3090-3219点区间的难度是看得见的，所以把底托住，随着时间的推移，数据大概率能好转，也就有了修复区间的可能，甚至更进一步，比如上方第一个缺口3282点附近，无疑，这必然需要数据的支持……
随着时间的推移，我们看到行业上的一些状态还是发生了变化，先来说说防守，以煤炭为主的高股息行业上涨明显，比如银行、石油石化等行业也都冲了上来，其次是有色等行业，虽然早盘有些上蹿下跳，但却依旧走出了趋势性上攻的走势，而且是越走越强，事实上，如果仅看早盘的话，则上涨行业基本就只剩下高股息红利板块了，倒是海洋经济有些随期货市场的波动而波动，比如欧线集运在高位运行，就目前来看，可能还有一些高位的波动。
其次，早盘领跌行业并不少，整体落在地产链上，但午后扭转了，甚至一级行业几乎看不到下跌的行业，也就意味着下跌股票都出现了触底反弹的走势，故而今天的多头效应快速回升，这样的走势下，上周午尾盘出逃的资金，岂不是白玩了？如果以今天的结果为导向，则上周出逃的资金就成了典型的被洗出局的资金，倒是更贴合“借故而跌”的看法了。
第三，我们要说的是电子行业，就日内而言，TMT板块并非整体走强，而是电子在午后之间拉升，并实现了两段式上涨，在第二段的时候，通信随之走强，传媒和计算机最弱，我们看到电子行业出现了涨停潮，至于原因，可能要落到早盘出现的“大基金三期成立，注册资本3440亿”这一消息了，这可不是个小数目，别忘了地产的PSL也不过3000亿而已。
原则上讲，这3440亿可以带来半导体为主的硬科技行业走一波不错的行情，同时，我们直到近期的市场缺乏题材，自从上一个绝对的热门题材低空经济休整后，市场就没有出现新的具有承接能力的题材，那么大基金三期的到来，就让我们有了半导体作为承接的预期，对众多的行业而言，硬科技无疑是费钱、费时和费力的行业，你做了不一定有效果，但不做一定没搞头，站在更高的视野上看，这一块的投入的确应该越来越大才行，否则很多所谓的替代，都不过是奢望而已，我们主观上期待一些核心品种能借此机会顺势走一波……
另外，更进一步的消息在盘后披露，我们看到六大行出资1140亿入股大基金三期，注意是入股，这意味着什么呢？意味着银行也在开始转型，这当然是必然趋势，还记得很早之前我们提过一个问题，我们说国内没有“投资银行”，但是，以后会有的，而脱离所谓平台式经济之后，才有可能，那么当我们看到六大行开始投资的时候，“投资银行”这事儿就渐行渐近了，请注意，投资银行从来都不是稳赚不赔的买卖，这也意味着国内金融市场的生态开始发生显著变化！
简单看看指数，沪指涨1.14%，科创50涨1.57%，深成指涨0.88%，创业板涨0.68%，所以，市场其实涨的是主板和科创板，也就是前文提到的高股息、顺周期和半导体，另外，国证2000涨0.8%，恒生指数涨1.17%，整体状态都还不错，注意，港股那边主要是恒指走强了。
1.成交额合计7784亿
2.上涨股票3397家
3.主力资金流出55亿
4.内资南下44亿，外资流入27亿
客观地说，今天只能算平量，但却明显上涨，这就说明今天没有抛压，所以并不需要放量就能带来上涨，但我们看到主力资金依旧是流出的，换言之，外资大概率就是流出的，从北向公布的数据看，外资流入了27亿，仅就这个数据而言，似乎很难带来指数层面的上涨，但我们却看到了港股和A股的同步上涨，这事儿可能不是二三十亿能起到的作用，所以需要补量……
最后，我们认为上周下半周的事件性影响基本已经没什么影响了，超短期可能也不会有更多的发酵，故而超短期的影响也就基本丧失了，但是，我们认为今天的行情稍微有些突兀了，又是高股息，又是顺周期，又是消息刺激的半导体，又是欧线集运的海运，反正也属于多点开花，这事儿在当前这点成交下，可能会快速分化，另外，前文提到六大行入股第三期大基金，注意周期是10年，所以，也别把半导体的可能或者预期打得太满，最近三五年能有一半（3440亿）就很好了，但是，我们依旧认为超短期题材热点的承接，可能会落在以半导体为主的硬科技上……
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