看好通威股份，继续保持光伏上游优势，持续扩产计划，组件业务布局脉络渐清晰，组件环节“高壁垒+持续成长”的逻辑确定性很强。

看好通威股份，手握硅料、电池端巨大产能的通威大举进军组件环节，将拥有显著的成本竞争优势。通威股份采用硅料盈利补贴组件盈利的做法，拉低组件招标价格可以推进其组件市占率快速提升，在这种情况下，竞争对手即便在未来硅料价格下跌过程中也很难留存或扩张盈利，进而打破了前期光伏行业博弈的逻辑。

一个在周期高点，一个被周期高点折磨的下游。这还用选吗？$通威股份(SH600438)$ 先跌到25再来说价值吧。

看好$隆基绿能(SH601012)$，非常看好其未来前景，值得期待！！

更看好通威股份。公司是光伏硅料领军企业，由于目前光伏行业高度景气且硅料供需关系较为紧张，公司有望深度受益，此外，切入组件环节有望为公司注入新的活力，能力大幅提升，经营现金流显著增长：在产业链供需不平衡的影响下，年内多晶硅料价格持续上涨。布局下游组件环节，优质产能持续扩张。

这两个公司在光伏行业内都很优秀，相比之下，我更看好 $通威股份(SH600438)$ ，光伏的王者，必然是通威，理由是：
通威过去主要集中布局硅料和电池，凭借通威出色的成本和质量控制能力，通威在硅料和电池环节都做到了成本最优+质量领先，有效的避免了产业链部分环节布局的劣势。同时通过对行业技术方向的准确把握，通威收购赛维进入电池赛道之际正好赶上PERC电池大发展。
$隆基绿能(SH601012)$  一贯坚持的原则是：“不领先不扩产，不卡脖子不介入”。通威股份也有自己的风格，就是要么不做，要做就是前三，争取第一：
1，通威在硅料端的技术壁垒依旧牢固，这一批硅料新玩家在2025年以前完全追上通威的可能性不大。这三五年时间，足以让通威在组件端完成布局，是历史机遇期。
2，通威在硅料端拥有规模优势，这一点可让通威的一体化是所有一体化玩家中成本控制最优的那一个。目前的一体化组件玩家根本无力跟进通威的降价。根源就在此。
3，通威拥有业内最好的精细化管理能力，目前的三项全球第一证明了这一点。对手极难极难追上。在硅料生产足够复杂的情况下，这一项能力让通威尤其获优势。竞争的最后阶段，一定是拼精细化管理，而精细化管理恰好是通威基因层面的东西，会让它不怕一切竞争，值得托付。刘汉元主席的管理能力和战略眼光，已经练得炉火纯青，与光伏当前的全球放量相结合，正当其时。
4，组件的品牌渠道壁垒，是成为光伏世界级玩家的必由之路，也是通威目前唯一缺少的一块。但极其幸运的是，通威目前已经全力开始进军组件。同时，其他几个组件老玩家的品牌渠道壁垒并没有强大到可以扼杀通威的进军。再往后，组件端将不会再有机会留给后来者，当前正是最好的战略机遇期。
5，隆基和通威都会成为世界级玩家，但隆基和通威最细微的企业文化区别在于：隆基更倾向于寻找颠覆性的新技术来提高效率，而通威更倾向于寻找规模化和精细化管理来提高效率。而光伏越往后发展越成熟，新技术的影响力，就越小。所以，越往后，通威的企业文化会更加帮助通威获得龙头位置。＠学徒燊

光伏的未来肯定是一体化，重点是组件规模，品牌，渠道等综合竞争力！！因为上游的硅料，硅片，电池无论怎么发展，最终都是要通过组件打开用户大门，才完成了一个完美的循环，组件是出囗！！隆基最先开始一体化，就是因为一开始友商组件做的不够好！！隆基的硅片牛逼也没用！所以，收购乐叶，现在是已成为组件第一品牌！隆基电池，硅片，组件均第一！！管理层踏实稳健，目光远大又脚踏实地，干的多，说的少！！财务管理又谨慎，分布式又独创HpBc，目前来看，光伏老大非隆基莫属！！