之前我们分析了成长、价值风格排行榜，今天我们继续分析“买中国”之全市场均衡风格。均衡的意思就是产品表现出的风格既不是显著地成长，也不是显著地价值。
在科学分类中的类别是：偏股->国内->主动权益->风格->均衡
申明：以下排行榜产品分析仅作交流使用，不代表产品推荐
1. 均衡风格2023年表现简析
按照我们的科学分类，主要投资国内公司的全市场均衡风格的基金且有完整2023年业绩的共有726只，如文末附表所示。与价值风格不同的是，均衡型基金排名靠前的基本都是量化小盘基金，或者因为小盘风格而获利。
2. 排名头部产品分析
我们对排名前10的基金做简要分析，供大家参考：
No.1 金元顺安优质精选：这只基金也是典型的小盘风格，但与金元顺安元启不同的是，它并非小盘价值，而是更均衡。自2022年1月以来由基金经理周博洋独立管理（此前是双基金经理），也是从那个时候开始产品投资策略发生了重大的转变，开始转为小盘风格，并在2023年取得了不错的业绩。不过，在2022年，产品风格更偏小盘成长，也产生了超过15%的回撤，因此业绩稳定性需进一步观察。
No.2 华夏新锦绣：这只基金在成长风格产品分析时有提到，基金经理张城源有14年投研经验，最拿手的是定增策略，在管的几只产品总体业绩都还不错。张城源2021年接手的这只产品，过去三年均取得了正收益。从风格来看，投资策略非常灵活，仓位也是大开大合，2021年风格偏大盘，2022年几乎空仓了一年，也避过了这一年的大跌，2023年风格偏小盘均衡。该产品值得关注。
No.3 渤海汇金量化成长：与成长风格中的渤海汇金新动能是同一基金经理，主要策略是主动量化+小微盘，高换手，基金经理何翔。但同样基金规模太小，仅0.36亿，有一定清盘风险，暂不关注。
No.4 国金量化多因子 & No.6 国金量化精选：这两只都是国金知名基金经理，也是量化届的知名基金经理马芳的代表作。历史业绩表现很好，历史对于市场大小盘风格的把握精准，且很稳定。以国金量化多因子为例，自20年9月份上任以来，年年10%+的正收益。两只产品都值得关注。（国金量化多因子前几天刚刚打开了单日限额1万元的限制）
No.5 东方量化成长：该基金之前是量化指数增强策略，在23年2月份正式实施高频小盘策略，取得了很好的效果。基金经理盛泽，从产品成立以来就一直坚守在这只基金上。主动改策略，相信是基金公司和基金经理根据对未来市场风格的判断做出的转变，本身也是投资能力的一种体现。产品过往历史业绩也不错，近5年有4年取得了正收益，其中19年34%，20年26%，21年15%，23年13%，只有22年回撤了-16%，综合下来，值得关注。
No.7 西部利得量化优选一年：过去一年期间主要由盛丰衍管理，但于2023年10月底更换了基金经理，新基金经理名叫翟梓舰，之前没有公募管理经验，因此暂不考虑。
No.8 建信灵活配置：主要采用指数增强方式，量化+小盘成长策略，主基金经理牛兴华。但该基金历史业绩平淡，换手率很高（半年换手超600%），且规模太小，仅0.61亿，因此暂不考虑。
No.9 国泰金泰：这只产品是均衡基金排名前10的产品中唯一纯主观价值策略的基金。基金经理李海自2017年初就开始管理该产品，一直践行巴菲特式的价值投资理念，采取中观+自下而上的策略，重视估值保护。从历史业绩看，近5年4年为正，且19、20两年均取得了超过50%的优秀业绩。尽管22年的回撤有点高（超过-20%），但综合来看还是愿意给予一定的关注。
No.10 招商量化精选：该产品的基金经理王平也是量化届基本面量化策略的典型代表人物，主要策略是PB+ROE模型框架。自2016年该产品成立时就是王平管理，至今未有变动。历史业绩也非常优异，近5年4年为正，其中19年48%，20年44%，21年29%，22年也仅回撤-1.06%。值得关注。
3. 模拟组合：均衡组合
综上，均衡组合前10中有6只产品值得我们关注，其中马芳有两只产品。按基金经理进行加权后，构建的均衡组合如下：
后面我们也可以定期给大家播报一下这些组合的实际表现，欢迎大家关注~
4. 附：全市场均衡基金2023年度完整排名
$沪深300ETF(SH510300)$ $沪深300ETF易方达(SH510310)$ $沪深300ETF华夏(SH510330)$