补充说明几点:
根据某些主题或投资策略,偏股基金还可以划分出一些分类,这些分类也是合理科学的,比如主动量化。但在我们这个自上而下的伞形分类中暂时没有体现,未来我们制作榜单时可以对类似重点的主题或策略进行额外分析
国内偏股类别中,会包含主要投向大中华地区的QDII基金,因为我们认为这些产品也是在“买中国”
大家可以看到,在我们的分类中,海外偏股下一层分类与国内偏股不同,这是因为我们认为用户对海外的需求更多的是地区配置,其次才会关注行业或投资策略
我们的股债混不等于大家常说的混合型基金,这里包含了混合型基金里面的部分灵活配置型、部分偏债混合型及股债平衡型
混合型基金中的绝对收益型,根据其策略目标将被放入固收+中
剔除养老目标后的FOF基金根据穿透后的持仓情况或策略目标,将分别映射到偏股、股债混或绝对收益下的某一类别中
如果不考虑另类的需求,我们也可以把用户需求和我们的科学分类做一个简单映射,如下:
当然我们的版本也并非一成不变,根据用户的需求变化情况,我们也将调整或进一步细分。
大家可以按图索骥,根据自己的需求,找到相关的分类,然后再找到相关的产品。如果你找不到,那请立即私信我们!
未必!
科学分类只是尽量客观地将应该放在一起比较的产品放在一起比,排名的结果也常常能够帮助我们对全市场产品做一个初筛,而且排名靠后的表现不好的产品,我们也可以直接pass掉。但是排名靠前的,却未必一定能在未来持续表现优异,因为具体排名还涉及到很多其他方面。
首先,排名选取的指标,你是看收益率排名,还是看最大回撤排名,或者是收益风险一起看的综合排名(夏普比率、卡玛比率等),排出来的结果是完全不一样的。有的指标甚至还可以有不一样的计算口径,比如跟踪误差是跟业绩基准比还是跟标的指数比等,这些都会导致排名变化。
其次,排名选取的时间区间不同,结果也不一样。业内都知道“冠军魔咒”,即前一年业绩优异的基金次年整体表现一般较为平庸。所以,对于短期业绩排名靠前的基金,还要再选取更多的时间区间看看它的业绩稳定性如何。
最后,对于排名靠前的基金,最根本性地还是要深入分析每一只产品的投资策略,洞悉优异业绩表现背后的真实原因,这样才能做到心中笃定。
最后的最后,先给大家上个总榜,大家可以先从中看一眼去年哪些板块跑得比较好。
2023年度收益总榜TOP200(共10233只基金):
上述业绩排名前200的产品中,国内偏股最多,共有114只,其中主动偏股72只,指数42只;其次是海外偏股,共56只,主要是去年海外市场普遍都涨得不错;商品也有29只,主要都是黄金基金;然后还有1只一级债基,利用高仓位可转债在去年一季度抓了一波行情。
后面,我们将按照上面的科学分类展开年度公募科学排行榜,同时也会根据能搜罗到的公开信息并结合笔者的理解分析,对排行榜靠前的基金从投资策略、业绩归因、业绩稳定性等方面作一个简单提示,供大家参考。敬请期待!
$恒生科技指数ETF(SH513180)$ $纳斯达克100ETF(SH513110)$ $沪深300ETF(SZ159919)$