Anycall048

思考：局，音乐和基本面

之前看书的时候，听过索罗斯有这么一个说法，（世界经济史是一部基于假象和谎言的连续剧。要获得财富，做法就是认清其假象，投入其中，然后在假象被公众认识之前退出游戏！——乔治·索罗斯）
如果是我现在对这件事情的理解的话，也就是说所有的一切都是货币推动，也就是说物品为什么会涨价，...

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估值低，商业模式永续，有成长。 不可能三角 #方法论#

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再总结一次，四大持仓

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吴说国内市场最大的问题，就是盈利没有持续性，比如航天发动机，国内最大的问题是很多行业capex 根本刹不住车，竞争刹不住，后面公司止不住要上来竞争，美国很多小公司一长大，大公司就开始收了，所以没有新的公司出来 #思考# #方法论#

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全世界只有美国的股东回报是比较好的，其实 日本，韩国的股东都不行的，他们也是认为公司是创始人的，中国还是相对来说不是特别差的 #思考#

投资的几个阶段1

最近在写年中总结，写一写经历过的几个阶段，只代表了我现在对投资这件事情的看法，也许明年我就继续迭代了呢 #方法论#
1，统计型看法：比如看到2001年科网泡沫破裂，大型代表标的跌剩三成就可以抄底，比如某次历史上的牛市，指数一般可以翻一倍，所以牛市没结束。实战中没有任何意义，因为市...

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问问造纸的JOE，有没有帮我们加入到联系名单

看年报的财务数据角度

看财务报告，还有哪些财务数据要看的，
微观公司的定量数据还有哪些，回头一起罗列进这个帖子里，然后完善起来，最后从看到一个公司，行业，定性，定量，推估值，有一套相对固定的思考流程，就不会有一节，没一节
在微观定量里：
1，量： 营收： 分产品的营收，营收增减，可以看出分业...

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周三问问吴，木头姐这样定性定量，然后推远期的市盈率，会不会中间太多的假设，很脆很容易错？ 2，那要不然他们用什么方法论，整个思考的流程是怎么样的分享一下？ 3，美股的其他同行，其他人是怎么算估值的？ #方法论# #思考#

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发现林园总说的无负债大现金消费股算ROE要减掉现金，因为现金不产生受益，跟 木头姐 他们用的 NON-GAAP 调整 Adjusted EBITDA, 其实是一个东西，修改标准的会计准则，只要能在投资端形成共识，就是Work的 #思考#

投资的几个阶段2

最近在写年中总结，写一写经历过的几个阶段，只代表了我现在对投资这件事情的看法，也许明年我就继续迭代了呢 #方法论#
1，基本面（归因与预期）：
宏观：基本面身体指标怎么样，GDP，PMI ,CPI ,PPI,出口，社零，社融，投资品价格。 政治政策，财政政策，货币政策
中观：搞点top-down ...

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看看标普的成份，对照一下IB，看看表达对不对