每个企业的情况不同，不能生搬硬套，每个人的投资自己做主，我不建议别人买入，也有自己判断估值的方法和自由。
说这些案例你都知道，市场没有按照你估值逻辑给他们估值，市场为啥要按照这样的简单拆分后市值想加给万科估值呢？至于生意模式市场可能会有跟你不一样的看法。
北京控股分红率逐年降低啊，据说要努力慢慢提高到30%。万科可是35-40%的分红率啊。未来reits，现金流好的很。管理层持股，分红是有保证的，道德风险也低，公司治理完全不一样。
这样的公司非常多，北京控股也是，控股型公司是要折价的，原因是他的自由现金流大致就是子公司的分红
万洲国际不熟，据说父子闹崩了，公司治理有瑕疵吧。建筑公司的商业模式可比地产差多了，应收账款能不能收回来都打问号，分红率也低。万科分红率高啊，存货是房子土地在建，商业模式toc预收款，物业物流商业随时可变现，资产质量完全不一样啊。