1.短期逻辑
即期运价的高度,目前已见顶回落,暂时可以不用考虑了。
2.中期逻辑
红海绕行,巴以谈判成功的希望越来越大,哈对停火更迫切,以更希望继续打(不排除是虚张声势)。如果协议达成,胡立马停止袭击,船司重新安排船需要4-6周。
3.长期逻辑
行业竞争格局变好,各大船司不会激烈竞争到亏钱运货,CCFI不会跌破2020年初和2023年的低点800多点(未来随着成本提升,CCFI成本线会变高)。
海狗的股权投资收益+利息+非集运业务利润+其他杂七杂八收益=80亿(保守计算),集运利润最少年均100亿以上(保守计算),海狗年利润最少80+100=180亿。
分红率大概率能稳定在50%,如果碰到大年,可能还有特别分红。5%股息率估值,180×50%÷5%=1800亿市值。(很多老水手对底部利润预期在200-300亿)
今年利润保守预估400亿,加上1800亿底部市值,400×50%+1800=2000亿。(如果行业还是恶性竞争,那海狗还是会回到7-9块的股价)
认可哪个逻辑,就按哪个逻辑操作。目前海狗里应该没有看运价高度玩的了,看红海绕行炒的,在三根大阴线后应该也走的差不多了。(北向资金自6.11跌停后净买入16个多亿)
刚看到停火了,希望世界和平。