全文有三段：
一、ST澄星 600078
二、滨海能源 000695
三、ST西水 600291
序言
很看好磷化工，但有个问题，计算器是冒烟了，但是资金不认。以中远海控举例，3季报出来亮瞎狗眼，今年利润1000亿大概率是没问题的，对于1个市值2000多亿的股票，利润1000亿是啥意思。但是资金就是不认。
磷化工计算器是冒烟了，我们按照PE15来计算，算出来市值应该800亿，1000亿的，结果你发现中远海控PE都2了，资金还是不认。所以对于磷化工，在看好的同时，要留一份清醒。
还是喜欢做困境反转的股票，因此选择了 $*ST澄星(SH600078)$ $滨海能源(SZ000695)$ $*ST西水(SH600291)$
一、ST澄星 600078
这个股拿了很久了，能挖的东西都已经挖了，大家可以看我之前的帖子。
ST澄星是磷化工，但是本身是困境反转，所以和其他磷化工的涨跌不一定同步。
二、滨海能源 000695
这个股散户还是比较少的，一天也没几个帖子。
内容来自股友“偶感不适”
一切都要从滨海能源7月26日的公告开始说起
2021年7月26日，滨海能源发布了一则公告，其控股股东京津文化计划通过天津文交所转让其所持有的滨海能源20%的股份，这本是一则普通无奇的转让公告，可是到了7月30日转让方案细则出来后，控股股东京津文化所开出的条件简直让人大跌眼镜！
因为无论是价格和条件都高出市场预期太多
1、价格：
以公开征集受让方方式转让其持有的公司 44,429,508 股股份，占公司总股本的 20%（控股权），转让价款拟不低于 6 亿元，并且保证金额为1.8亿元。
以此条件，转让价格为13.5元/股，而公告发出当日滨海能源的股价仅为8.11元/股，溢价率为66%；如果是以7月26日计划股权转让的价格计算，溢价率为118%
2、条件：
如果说转让价格过高也就算了，京津文化所开出的受让条件也极为苛刻，其中尤其是：
（1）意向受让方为单一法人主体，不接受两个或两个以上法人组成的联合体共同作为意向受让方；
（2）意向受让方承诺获得公司股份后，不改变公司注册地；
也就是说，就算买下公司，也只能在天津注册交税，对于中国的税制而言，这基本上排除了外来公司参与的可能性。
价格和条件均如此苛刻，令市场不由得纳闷，更多人是觉得没有傻子会参与受让，于是，在转让方案出来的当日，滨海能源以跌停报收，大多数投资者选择了用脚投票。
本以为事情就这么过去的，而最近的一份公告又惊掉了所有人的下巴，居然真有一个“二傻子”参与公开征集，并缴纳了足额保证金。
联系之前苛刻的价格和条件，并注意到本次京津文化并非将手上所有的股份全部出让，再考虑到滨海能源属于一家以印刷为主的夕阳行业，所以不难做出有以下假设：
1、本次的公开征集受让方其实是早就确定好的，通过天津文交所的仅仅是为了走形式，苛刻的价格和条件是为了防止其他竞买方参与；
2、转让后的股权形式就会变成新东家20%和京津文化5%的混合所有制合作形式，而实控人变更为新东家；
3、新东家为天津本地企业；
4、由于滨海能源的原主业传统及增速低，通过新东家运作转型甚至借壳的可能性极大。
参与受让企业的情况在长假后很快就呼之欲出了，对于滨海能源目前的状态可谓是“困境反转”，到底是天津西哪一家新能源企业？让我们拭目以待
大家可以发挥想象力，天津有啥好企业？
三、ST西水 600291
内容来自股友“乐翕”：
西水股份（9月28日 价格4.42 市值：48亿）
关键点：ST西水---控股51%天安财险（被接管）----购买171.5亿新时代信托产品（新时代被接管，未偿还）
关注西水估值的重点
1.st西水持有天安财险50.87%的股份。
天安财险2020年7月被接管后，st西水已对长期股权投资全额计提减值准备，直接计提了近150亿。也就是说目前虽持股50.87%，但账面上是0。天安财险到期且未收到投资本金和收益的新时代信托产品共有15笔，合计投资本金 171.50 亿元。
今年7月16日，银保监会决定对天安财险延长接管期限一年，至2022年7月17日止。
新时代证券98%股权131亿元挂牌转让，转让股份共28.59亿股，以新时代证券总股本计算，转让部分股权占比98.24%，转让底价为131.35亿元，挂牌公告时间为2021年9月16日至10月16日。
9月3日，新时代信托在官网公告公开招募股权重组意向投资者，将重组公司100%股权。意向投资者报名截止时间为2021年10月18日17时。
10月18日很重要，新时代的重组意向投资者到底是谁就开奖了。
2.st西水直接持有兴业银行1.25亿股股票。市值约23亿。
半年报已实现盈利，主要来源于兴业银行分红。
公司2021年上半年营业收入1.03亿元，同比下降96.31%；净利润9524.31万元，同比扭亏为盈。
西水目前的市值48亿，除去兴业银行23亿的股票，新时代能拿回来多少钱全都是利润，应该说想象空间还不错，不过新时代的问题比新华的更加复杂，一时半会不一定能解决，假设天安财险的问题顺利解决，西水虽然丧失实控权，但依旧作为大股东继续分红，加上牌照的价值，那时候的西水市值多少合适呢？
西水今天开盘涨停，貌似是因为结果已经预开奖了。
西部证券09-27 19:00 公告
西部证券：关于参与收购新时代证券股份有限公司股权处于筹划阶段的提示性公告。
《公告》称，西部证券拟与北京金融控股集团有限公司（以下简称“北京金控”）组成联合体参与收购上海宜利实业发展有限公司、新时代远景（北京）投资有限公司、包头市北普实业有限公司、潍坊创科实业有限公司、北京新天地互动多媒体技术有限公司、普华投资有限公司、北京德力鑫业科技有限公司、新时代信托股份有限公司共8家转让方公开挂牌出售的新时代证券股份有限公司（以下简称“新时代证券”）98.24%股权。
10月18日，新时代信托开奖结果如何，敬请期待