前言
连续几天的大涨，不少持续关注我公众号的朋友开始数钱了。
一方面，从12初到1月22日大致10%的跌幅（由于权重股的存在，个股跌幅大于指数）完美避开；另一方面，我近期一直推崇的大央企、高股息的策略看来是具前瞻性的，后来一系列的政策出台都是朝着这个方向的。
“跟”或“不跟”
其实会计师出身的人，太过谨慎，如果明确说什么事情可以做了，虽不能说算无遗策，但起码也是仔仔细细把风险和机会都算过一遍的了。不少知根知底的老同事看了文章之后，是直接无脑入的，专业人员一眼也能看懂谁写的内容专业/靠谱。
2023年12月18日《是时候买招商银行了》，推荐27元的招商银行和6.5元的江苏银行。
2023年12月28日《雷军造车与A股大涨—写在上证指数2955点》，推荐31元的中国神华。
2024年1月21日《真正的价值投资者怕跌吗？-写在上证2832点》，推荐3.59港币的工商银行，4.39港币的建设银行和3.65港币的中信银行。
我的公众号一共只推荐了这6支股票，有兴趣的可以计算一下推荐时的上证和目前上证比和股价涨幅之比。
伪大神通常有以下特征：
推荐很多股票，十几、二十几支，事后只拿其中几个收益好的出来说事，基金管理人也会拿其中几支业绩好的基金说事儿。
说话比较晦涩，也不精准，可能是一类，“建议你关注光伏、新能源”，不肯明确到个股。
内容比较空洞，或者片面，跟你强调一个可能的增长点，但是还有N个负面全部无视。
昨天还东风压倒西风，今天就西风压倒东风，擅长马后炮。
向别人推荐的时候，股价已经涨起来不少了，或者直接计算股息率非常低，买入风险极大，甚至有挑唆他人做接盘侠之嫌。
有一个朋友跟我哭诉，说本来看了你的文章正打算大举入场了，结果跟一个大神朋友一聊，说银行都是房地产坏账，不能买，于是放弃了，现在哭死。我让她去问她那位大神朋友几个问题：做过大型国有控股商业银行（总部）上市审计吗？知道拨备覆盖率吗？各家银行的拨备覆盖的情况了解吗？房地产不止是民营的，还有很多大国企了解过吗？各家商业银行的涉房地产贷款占比分别是多少了解过吗？各家商业银行的风控情况、贷款审批流程了解吗？涉房贷款的抵押率了解吗？她去问了，对方一问三不知。我就奇怪了，就你这三瓜两枣，还充什么大神，还给别人提投资或不投资的建议？《繁花》里的蔡司令，高送转就值得买？
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首先，要搞清楚什么人的话能信，什么人的话不能信，要么就无脑跟随，要么就刨根问底搞搞清楚。有一个朋友就很好，直接来问“这家商业银行年年派息，我买入那年会不会不派息了？”不了解大央企上市那档子事儿的人，是回答不了这样的问题的，我也跟她说了：“浙商银行2022年就发生过不派息的事件，这也是我为什么不推荐地方性商业银行的原因之一。”
WHY 大央企
我在公众号叫了一个多月大央企、高股息了（股票低价的时候），也没见几个人出来附和（不过不少朋友其实已经一声不吭的大举入市了，最近几天我才知道）。
国资委会将市值管理纳入央企负责人的业绩考核的文一出来，大央企股票一涨（股价被炒高之后），各路大V一下子全变成大聪明了，秒懂了，大央企好啊，然后让我来告诉你为什么说大央企好。
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然后大V来告诉你：“大央企市值比净资产还要低，而且大央企资产质量高，所以是价值是被低估了，所以要大涨特涨！”
那我来问你：“大央企破净/PB小于1，你第一天才知道？大央企资产质量高，你第一天才知道？从12月初到1月22日，股市这一路下来，你说过这两句话吗，呼吁过大家大央企的股票可以抄底了吗？”这些大央企白菜价的时候，底部的时候，一句屁话也不说，已经涨了10%以上了，投资风险加大，投资预期收益减少了，你忽然之间大聪明了，知道大央企股价被低估了？那关注你的粉丝赚什么呢，赚个寂寞呢？亦或是看看美女视频身心愉悦？
这种大V当然没有做过大型国有控股商业性银行的上市审计。首先PB为什么会小于1，特别是银行股正常的PB为0.5。这些大V估计PB还是认识的，银行类大央企的资产结构估计就不懂了吧，那你凭什么说市值低于净资产就值得买入呢？我早在去年9月30日 《是时候聊一下银行股了》文中就分析了银行股PB=0.5的原因。说白了，如果资产质量真的很好的话，PB不可能只有0.5的。
这些大V当然也没有没有做过大型国有控股矿业集团的审计，估计从来也没有听说过“剥离费”这个名字，更不会知道他们是如何计算得出的，西煤东运铁路修到哪个省，就要给当地交“过路费”，购买一些当地的“资产”。这些“资产”你懂的，反正肉烂在锅里，都是国家的，不是你我小老百姓应该操心的事情。但是你说资产质量高，就明显与事实不符了。
有人会问，那你既然知道这么多事情，为什么还坚持买入国企呢？上述思维是CFO思维，只是投资的视角之一，不可缺失，但还要综合各方面来做判断。买大央企最重要的考虑——是暴利的行业他能做你不能做，垄断的核心资源他可以拥有你不配拥有。神华那些露天矿，岂能是随随便便一个私营老板可以承包的？长江上那些大坝，不给长电，难道还给你？黄赌毒你能做吗？但是体育彩票他能卖！这才是买大央企股票的核心考虑！在持续的、稳定的、垄断性的暴利面前，你还担心资产质量差一点？
不过话说回来，大家看视频估计还是来看美女的，美女说什么都对。
最后还是来一句：股市有风险，投资需谨慎。本文内容不构成任何投资建议，所有投资收益和风险均由投资者本人享受和承担。