近期北汽蓝谷挟享界S9即将上市和萝卜快跑无人驾驶的制造商双重热度和实质利好,强势上涨,近两个月逆势涨幅超70%。那么根据近期最新信息,我们可以分析其背后的核心逻辑和预期走势。
先看今年的年化销售额。原有北京品牌和极狐系列,今年年化销售额可以达到200亿,按公司预测享界S9每月销售1万台,实际上产能也已经按此规划实施了。以台均50万计则一年600亿。两项合计年化销售额可以达到800亿。若以市销率为1作为目标市值,则北汽蓝谷今年的市值最高可以达到800亿,相当于股价15元多。如果加上情绪溢价,可以参考赛力斯在22年m5上市当年最高冲到了1300多亿,北汽蓝谷今年有可能市值峰值也能达到1,000亿元。
至于萝卜快跑无人驾驶车这一块,是一个锦上添花、但也是很有想象前景的估值增量。暂且不增加它的估值,但在这一轮的无人驾驶市场热捧中,能够助推北汽蓝谷加速向上。
今年极狐系列也出现了一个加速增长的势头,阿尔法几款新车密集上市,销量态势很好,受到市场的认可。这一块先保守估计以200亿的销量预算。下半年到明年都会有一个放量过程。
四月享界S9推出以来,市场高度赞誉,势必热销,从公司的产能准备和销量预测来看,也说明了预定数据应该是非常好。如果纯电都能够月销1万台,那是非常厉害的一个成绩。可以想象明年S9再推出增程版,还会接连推出第2款第3款享界车型。明年北汽蓝谷市值上到1,500亿,实现微亏或微利的可能性很大的。很大概率北汽蓝谷会复制赛力斯整个上涨周期10倍涨幅的走势,成长为鸿蒙智行一个新的赛力斯。
投资注重预期,锚定的是成长性。对于一个正在蜕变即将实现困境反转的公司来说,北汽蓝谷能否借S9上市和无人驾驶的东风,重振雄风,再现昔日辉煌,让我们拭目以待。个人认为这个可能性是很大的。$北汽蓝谷(SH600733)$