小米垃圾帖子太多,把优秀的文章淹没了。
其实增速降低,正是因为基数大导致的,2019年,每季度增加的数量不足50万,增速高达10%以上,现在每季度稳定增加70万,增速才6%,所以用户数更能代表真实情况,但是也不能忽略小米进入了稳定增长期,不再是快速增长的阶段了。
观点如下:
●拥有5台小米AIOT设备的用户数,每个季度增加50-80万人。
●最近5个季度,每个季度相比前一季度增加70万人。
●高粘性用户,稳定且持续增长,最喜人的表现!
●小米进入稳定增长期!
小米的产品,构成了一个生态圈,某个行业,生态圈形成后,就不再是产品之间的PK了,升级为了生态圈和生态圈的PK,一个行业会有N个商品,但只会有零星的几个生态圈,消费者面临的选择会很少,选一个呗?选了小米就进入了小米的生态圈,选了其他的品牌,就进入了其他品牌的生态圈。
买一个小米的产品,就会买好几个,尤其是智能家居类产品,原因可能很简单,不愿意下载一堆APP,已经有米家了,如果产品质量价格差不多,其他的大概率也会买小米的,毕竟人都是有思维惯性的。同样的,如果放弃了小米的产品,大概率就全系列放弃了,所有产品都不用了,改换门庭了。
小米连接设备的数量,绝对数量在不断增加。
增长速度却不是如此,尤其是最近的这期数据,增速回到了6%,在6亿这个大基数的分母的情况下,还能将增速提升1个百分点,真的是振奋人心,更多的用户,意味着更大的空间,意味着品牌力的增强。
现在的链接数量也已经达到了6.5亿,是否到达了增长瓶颈?
小思个人的答案是没有:未来还有N个没有接触过智能家居的家庭,会购买小米的大家电,1年后,还有小米汽车,不必太过担心!
股东对2023年Q2财报,最不满意的一点就是营业收入负增长
●原因就是手机业务营收负增长
●年报给出的理由是:全球智能手机市场需求持续疲软
●更深层次的原因可能就是消费降级,不消费都存钱的趋势,手机自然也不换了
●2022年报,新高出现次数:4次
●2023年Q1,新高出现次数:5次
●2023年Q2,新高出现次数:12次
虽然互联网服务这里出现了4次,不是主营业务,可它是最赚钱的业务啊,是一半利润来源啊!
●手机业务:13.3%,同比增加4.7%
●IOT业务:17.6%,同比增加3.3%
●互联网业务:74.1%,同比增加1.1%
●整体业务:21%,历史新高!
小米年报中第一次出现“规模与利润并重”、“降本增效”这种描述,这很不小米!
还记得之前小米的描述吗?综合硬件利润里不高于5%,这种描述才像小米,“规模与利润并重”,“降本增效”这种描述看的我眼镜都掉到地上了,小米这是想起来我们这些股东,来安慰我们了吗,这对于我们来说真的是好消息,股东们吐槽的最大的点就是不赚钱,这么好的产品,定价这么低,股东亏麻了!真的没想到能到这种字眼,虽然认同小米让每个人都享受科技带来的美好生活的理念,但维护维护投资者信心,出现这种描述还是难以抑制的兴奋啊!
广告稳定的高利润率,手机高端化带来的利润率提升,喜人!股价明天不涨都对比起这份答卷!
●公允价值损益:-3亿元,还亏
●分占权益法入账:增加18%
●其他收益:-3.8亿到正0.7亿
buff加身,投资业务转好+汇率优势,未来可期
阿三!阿三!真拿你没办法!40多亿!内容粘贴过来了,说了又相当于没说,还是没啥定论,可能要延续很久,风险不可评估,一如既往提示了风险!
盛传的小米拿到了汽车牌照,在半年报里没有体现,小思只能说耐人寻味,发布会也没有One more thing,小思其实不是很担心,早晚的事罢了!
●原则一:高端无短板
●原则二:体验优先√(参数有限×)
●原则三:软硬件深度融合
小米高端有没有成,小思先不下定论,这个方向,小思举双手双脚赞同,发布会小米也不再对比那些冷冰冰的参数,开始说体验了,好产品一定要用得好,这个方向这个转变看的小思这个小股东泪目了!
有这三个原则在,不愁小米高端不成!
Xiaomi MIX Fold 3开售5分钟,达成上一代销量的2.25倍,刷新小米折叠旗舰新记录。
好机器不愁卖!
没辜负发布会3小时,Fold3讲了2小时的力度。小思自己去家附近的小米之间也看了看,无货,过两天再去才有一台也被预订出去了。
国内国际业务不再是半壁江山,国内业务开始战6成了,手机高端化居功至伟!
当然,华子Mate60也冲上了热搜第一,Fold3根本没有到热搜第一,唉,人气和排名都没比过,高端化的竞争仍然很激烈,5G时代鹿死谁手还未可知,也要对市场充满敬畏!
智能大家电增长高!连续多个季度高增长,大家电这种增长趋势:喜人!也需要注意的一点,贡献来自于空调,这个夏天这么热,夏天过去空调增速可能会下来。
2023年Q2:小米智能大家家电品类(空调、冰箱、洗衣机)收入同比增张超70%
●空调出货量新高,230万台,同比增长超90%;
●冰箱出货量超50万台,同比增长没披露;
●洗衣机出货量超30万台,同比增长没披露;
●智能电视出货量,260万台;
小思最看重的,就是未来智能家居时代,小米的一席之地,也是投资小米最基本的逻辑。
从Q2季报的数据看,小思这个信心更坚定了。
大家电的快速增长,是“起于青萍之末”状态的飓风!
这么多人口,这么多个小家,这么多急需更新迭代的非智能大家电!想着都激动!这可是:
●空调!
●冰箱!
●洗衣机!
不是什么热水壶,什么插座,什么台灯!
未来所有的家居,必然都会智能化,小米但凡能占据一部分客户,未来可期!
当然,线下店也就没白开。
没什么可说的,小思就是担心,当小米用户量增长放缓后,手机销量放缓后,广告和游戏业务该怎么保持增长。
2022年Q2,费用:6.1亿人民币
2022年Q3,费用:8.3亿人民币
2022年Q1-Q4,费用:31亿人民币
2023年Q1,费用:11亿人民币
2023年Q2,费用:14亿人民币
2022年9月30日,账上现金及现金等价物还有281亿元。
2023年3月31日,账上现金及现金等价物还有262亿元。
2023年6月30日,账上现金及现金等价物还有351亿元。
总的来看,小米账上的钱,继续支持车造出来,绰绰有余,也就一个季度20亿人民币嘛!口袋里现金都够,花得起,更别说存到银行里的短期存款这些,加起来足足1100万,可劲花!明年上半年就量产了!
坚持旧有观点:
●手机和AIOT支撑了广告游戏的发展;
●广告游戏的利润回馈了手机和AIOT业务;
●不赚钱的2项业务为底座,赚钱的1项业务为车身;
以上,就是对小米2023年Q23季报简单分享。
如果您觉得小思的分享,还算言之有物,还能看的下去,请移步【小米传送门】:
【小米集团】目录/传送门(更新于2022.10.26)
———以下是废话————
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