小米的代工厂们。智能家居行业。——没有定价权,股价表现不会那么亮眼:但是,现在买入,依然放心(小米有:利润之上的追求)。
该维度分享的内容,部分来自于小米的年报,部分来自于研报,部分来自于网上搜集的各类报告,仅做学习交流使用。从今天这篇分享开始,就进入小米集团这只股票的核心了业务了,最核心也最被大家关心。
小米的核心业务由两部分组成,一部分是产品业务,一部分是投资业务,今天这篇分享,分享一下笔者小思对小米AIOT业务的浅显认识。
(五)小米的10大核心竞争力(AIOT业务)
1、开始的早,先发优势!
13年发布第一代智能电视
17年发布小爱音箱
19年开始发布各类智能家居产品,虽然智能化程度不是很高,但是已经接入网络,具备了一些初级的智能化功能。
智能家居类产品,更换周期长,第一个占领市场的品牌,会有一个销量爆发期,当新的行业出现时,先行者会获得巨大的优势。如果你是先行者,你会遇到一种称之为“冲浪”的模型——当冲浪者顺利冲上浪尖,并停留在那里,他能够冲很长很长一段时间 。但如果他没冲上去,就会被海浪吞没。但如果人们能够站稳在海浪的前沿,他们就能够冲很久,无论是微软、英特尔或者其他公司都是如此。
2、品类最全,规模优势!
2022年,小米的智能家居产品,接近全品类覆盖,是现阶段,国内品类最全的智能家居品牌。
国内只有另一家品牌——美的,做到了这一点,但是长久以来,美的一直未能出现一款爆品,品牌形象也还停留在传统制造企业,给人一种被迫智能化,追赶小米步伐的感觉。小思相对美的说:“美的,不要忘了,家居制造行业,你才是那个霸主,理应由你引领行业风向的,怎么沦落为追随者了呢?”
一般情况下,买家首先开始的智能设备就是便宜的小物品,用完之后,人们就会倾向于尝试更贵的智能家居产品。这种尝鲜模式,这无疑利好品类齐全的小米。
3、有爆款产品,催化效应!
小米的爆款产品,就是2017年发布的小爱同学智能音箱,小爱同学就是小米智能家居业务的催化剂,也是小米各类智能家居产品的信息汇集地。正是小爱同学,帮助小米敲开了智能家居市场的大门。
说到催化,不知道您还记不记得,化学试验中的一种神奇物质:「催化剂」,那个只需要一点点就能将反应速度加快几十几百倍的物质。
还记得那个制氧气的实验吗?
氯酸钾在催化剂二氧化锰的作用下,生成氯化钾和氧气。
这里的二氧化锰,就是催化剂,就是加快化学反应的那个物质,小爱同学就是这个催化剂,只要这个催化剂在,化学反应就不会慢下来。
4、有数据积淀,数据屏障
智能家居领域,与其说拼产品,不如说是拼数据,数据越多,产品训练的越好,智能时代算法其实并不重要,至少现在如此,现在人工智能算法还没什么突破,效果好不好主要看数据多不多!小米通过自己的先发优势,已经完成了初始数据的积累,这些数据就是其他企业进入的门槛,越是智能化的产品越是如此,小爱同学、小度同学、天猫精灵,3者为什么能够占据90%的市场份额,核心原因就是这三款音箱,经过5年的数据积累,已经变得很智能了,智能不是来源于三者技术的强大,而是来源于千千万万用户的训练,千千万万的用户通过各自的数据,训练出了3个智能的音箱,这时候新的产品想进入,基本不可能,用户没有耐心等你3年的时间,不会贡献自己的数据去训练你的产品,缺了数据,你的算法即便强过阿里、百度、小米,效果依然不如他们三个。这就是数据的先发优势,数据越多,产品训练的越好,产品训练的越好,购买者越多,得到的数据越多。
良性循环的过程中,也屏蔽了新的企业进入者。智能音箱如此,随着其他产品的智能化程度越来越高,数据屏障会越来越厚,厚到没有人能进入,就像现在腾讯的微信一样,没人有兴趣进入,进入也会一秒被干趴下。
5、有知名度!
一个品牌,想获得知名度,是一件非常难的事情,先不说小米产品口碑怎么样,小米至少做到了让绝大多数人知道,这就是知名度,当我们购买一件产品的时候,知名品牌和不知名品牌,绝大多数购买者都回选择知名品牌,这就是一种无形的价值,相当于小米为自己的商品做了信誉背书。
6、小米生态!
小米的产品,构成了一个生态圈,某个行业,生态圈形成后,就不再是产品之间的PK了,升级为了生态圈和生态圈的PK,一个行业会有N个商品,但只会有零星的几个生态圈,消费者面临的选择会很少,选一个呗?选了小米就进入了小米的生态圈,选了其他的品牌,就进入了其他品牌的生态圈。
买一个小米的产品,就会买好几个,尤其是智能家居类产品,原因可能很简单,不愿意下载一堆APP,已经有米家了,如果产品质量价格差不多,其他的大概率也会买小米的,毕竟人都是有思维惯性的。同样的,如果放弃了小米的产品,大概率就全系列放弃了,所有产品都不用了,改换门庭了。
同时拥有5台小米IOT设备的数量也从侧面证明了这一点。数据很有规律,每个季度增加50-80万人。这批用户大概率是米粉,他们用的小米产品数量会越来越多,这个指标的增速,基本上等价于小米生态圈的形成速度,需要重点关注。
7、性价比
性价比这个就不多说了,饥饿营销,性价比是小米的两个标签,当然有些朋友觉得小米产品没有性价比,有些朋友觉得小米产品性价比很高,一款产品不可能让任何人满意,小米的产品能满足一部分客户的需求就可以了。
8、最容易发力
虽然百度阿里在布局,但作为互联网企业,他们需要积累硬件制造的经验,供应链管理管理是非常复杂和繁琐的,谈硬件供应商、管供应商将会是他们的瓶颈。虽然美的海尔也在布局,但作为传统家电厂商,需要积累互联网经验,数据分析,AI算法是这些传统厂商的瓶颈。手机厂商需要积累软件经验。小思个人觉得市场不会给他们这个时间,小米现在看机会最大!美的是小米潜在的竞争者。
小米的汽车、手机、家用电器,囊括生活的方方面面,一个方面就代表一个突破口,这么多产品,总会有一个是小米的吧,突破了第一个产品,后面的再买小米的概率就大了。
9、企业联盟,无形屏障
小米找的代工厂们,尤其是大家电的代工厂们,有不少业内知名企业的,这种模式其他企业就不太好复制了,因为可以代工,愿意代工的企业本来就不多,小米抢先占了坑,别人挖墙脚的难度就比较大了,代工厂们组成的企业联盟,是一道无形的屏障。
10、增速快
小米连接设备的数量,在以肉眼可见的速度增长着,如果说前9条优势都是定性描述,这条就是定量描述了,说了小米智能家居这么多优势,如果产品买的不好,连接设备数量不增多,就是胡说八道了,所幸数据没有辜负我们的期望。数据增长的很有规律,从2019年Q1开始,到2020年Q3,每季度增加2000万设备连接数,从2020年Q3开始每季度增加3000万设备连接数,图中的数据小思从各年季报中拿的,做了四舍五入,想要源数据的随时说话,看到后发给您。
(六)小米的3个不足(AIOT业务)
1、代工厂模式,加盟的不如直营的好!
前一段小米电视屏幕掉落上了热搜,大家应该都看到了,小米的代工厂模式,有点像加盟商模式,加盟的优势很明显,扩张速度快,不用大价格购买设备、原材料,资产轻;劣势也很明显:不好管理,控制性不强,产品质量不好保障,翅膀硬了容易单飞。小米也知道直营好,但是小米的模式决定了它不可能搞直营,全家电品类,都自己生产,本身就不现实,既然小米只能选择代工厂模式,就必然会出现质量问题,出现翅膀硬了单飞问题,如何解决好质量问题是小米的难题之一。小米手机就是代工厂加工出来的,在管理代工厂方面有10多年的经验了,现在看,还是有待提高啊!质量是产品的生命线,质量保证不了,只是价格便宜可没人买账。
小思将小米的代工厂做了整理,肯定不全,如果有遗留,欢迎在评论区补充。
2、不赚钱!
小米通过董事会的形式,确定了硬件利润率不超过5%的利润红线,即便小米的智能家居产品大卖,小米的利润也不会出现井喷式增长,这都在硬件的范畴之内,都要遵守5%的利润红线,我们需要时刻提醒自己,小米的出货量高,不等于利润高,不要对小米的利润增长抱太大的希望。
3、不够智能!
虽然小米智能家居产品卖得还行,但产品的智能化程度不高,没有形成足够高的技术门槛。小米的智能家居产品,仅仅能够做到联网,做到上云,仅仅完成了智能化的第一步,距离真正的智能还远的很,联网不是很难的技术,传统企业也能做到。
说白了:
现在的智能家居产品,就好比2G时代的只能通讯的手机,还在聚焦某个具体的功能;
未来的智能家居产品,就好比现在的手机一样,是一种新的生活方式:
手机就是生活,生活就是手机。
这个突破很难,所有智能家居企业都面临同样的困境,也正因为难,一旦突破,护城河就建起来了。
(七)小米的代工厂们
小米手机代工厂:富士康、比亚迪
小米电视主要代工厂:中山伟创、惠州TCL、苏州乐轩
小米空调代工厂:长虹、TCL、海信
小米洗衣机代工厂:小吉,宁波吉德
小米冰箱代工厂:创维、TCL
小米路由器HD电源适配器代工厂:帝闻科技(龙川)有限公司
小米AI音箱主要制造厂商:惠阳东亚电子
小米无线充电宝代工厂:紫米
米家扫地机器人主要制造厂:石头科技
米家激光投影电视主要制造厂:峰米科技(北京)
小米手环/体重磅主要代工厂:华米科技
小米空气净化器/马桶盖主要代工厂:智米科技
小米净水器/电冰箱主要制造厂:佛山市云米电器
米家IH压力电饭锅代工厂:上海纯米
小米智能相机/运动相机/行车记录仪代工厂:上海小蚁科技
小米无人机代工厂:广州飞米
小米自拍杆/方盒子蓝牙音箱2代工厂:北京悦米
小米万能遥控器/小白摄像头/网络收音机代工厂:上海创米
小米电水壶和保温杯代工厂:云米
小米插线板代工厂:青米
小米床垫/懒人沙发/乳胶枕代工厂:趣睡科技
小米90分旅行箱代工厂:润米科技
小米智能花盆和盆栽产品代工厂:花花草草制造
米家签字笔和自动折叠伞代工厂:深圳秀美时尚
小米便携鼠标代工厂:米物制造
小米电动牙刷代工厂:舒可士(深圳)
小米对讲机代工厂:西安蜂语科技
小米刀具代工厂:火候
小米儿童定位手表代工厂:小寻科技
小米智能鞋代工厂:源创智行
小米智能家居系统代工厂:绿米联创
小米九号平衡车代工厂:纳恩博
小米智能家居中的感应夜灯/吸顶灯/台灯和床头灯代工厂:YEELIGHT
小米有线耳机/音乐闹钟代工厂:万声魔学
小米蓝牙无线耳机产品代工厂:QCY
小米笔记本Air代工厂:田米科技
(八)行业竞争
小思看到了一份数据,2010年到2021年智能家居设备行业,企业注册数量,2010年才不到5000家,2019年竟然是6万3千663家,2020年降到了5万家!不仅数量可怕,质量也可怕,2010年4000里面,注册资金上千万的只有1000家,2019年竟然有9000家,2020年降了点也有8000家。竞争之激烈,不可想象!
(九)结论
1、智能家居行业,混乱的早期阶段,增量市场,未来增长空间极大!
2、对小米来说,是爆发期,是快速增长期!
3、优势明显,劣势也有,优>劣
4、发力方向1:智能程度、产品质量
5、发力方向2:海外市场、线下市场
6、发力方向3:大家电
至此,小米集团这只股票的产品业务_AIOT_下篇分享就结束了,小米集团的第二项核心业务AIOT也就分享完了。如果您坚持看到了文章的最后,给小思给读完文章的您,点个赞,如果能帮忙转发,请收下小思的感谢。
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产品业务_广告游戏(更新于2022年6月9日)
金山办公WPS事件给我们提了个醒,一些物联网的东西隐藏风险。
有5台IoT设备的小米核心粉丝,以每个季度80万左右的速度增长。小米的IoT设备数量以每个季度5,000万台的速度飞速增长,在数据就是生产力的年代,在核心用户群不断扩张的背景下,小米就是市场最被低估的股票$小米集团-W(01810)$
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$小米集团-W(01810)$ 小米AIOT业务的10大优势3大缺点!