WAIC结束了，人工智能的热度还在继续。综合各路探展大神的观点来看，这次WAIC确实办成了产业内的盛事，圈内的能去的都去了，AI技术侧确实有了不小的精进和突破，也开始往行业去走，但还比较浅，具身机器人扎堆但基本是静态展示，基础大模型差异化不明显，普遍的应用还是生文、生图、生代码，要再复杂一些，就很难了。三大电信运营商的行业落地还是让人惊艳，一方面确实国家队下场果然投入不遗余力，另一方面来看，算力依然是目前最成熟的生意。 不吹不黑，神码这次展位虽然比较偏，但能下场还被关注，已经至少算得上圈内玩家，前两天不是还上了IDC生成式AI图谱么，怎么说也是上桌了。说回WAIC，神码这次带来的展示还是有惊喜。现场带着完整落地解决方案来的还真是不太多，神码是其中一个，集成几十家主流大模型的资源和在医药等行业的落地，都还可圈可点。再加上神州鲲泰在算力领域的布局，三大运营商都是大客户之一，每年好几个亿元大单，算力这波行情也算是占上了。再说最近发布的异构智算调度运营平台HISO、异构智算加速平台HICA这两个，撇开技术名词不提，说白了这俩的核心卖点之一，就是不用担心底层用的是不是同一个品牌或者不是同型号的芯片，可以随意攒机，再一个就是降本增效提升利用率。这些都是大型行业客户算力部署的痛点。 以管窥豹，再加上神码的基本面一向稳，这票的长期价值是没什么大问题的，近期大盘和板块调整，股价波动正常，上一周股价跌至低位，反而是上车的机会。这一周，从横盘到翻红，机构下场+公司回购，股价在逐渐趋稳和触底反弹，总体来看还是向好的，最重要就是心态要稳，看长线。$神州数码(SZ000034)$