原创 易水寒 微信公众号：数字兼投资杂谈
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易水寒投资周报
从本周开始，学习投资大佬的做法，开始定期总结投资周报和心得。周报仅用于个人投资复盘记录。不做任何投资建议，据此入市者，概不负责，盈亏自负！
本周持仓
01、腾讯控股（00700）
自21年10月起，本人投资重仓就逐步换为腾讯控股（00700），最高仓位到过85%，当前仓位略降，仍高达76%；
作为落难白马的典型，腾讯公司21年以来股价受各种因素影响，从高点700多港元直落至200港元；出于对腾讯生意模式的肯定、基本面的估算和对管理层的信任，我从股价480以后就开始买入，中间陆陆续续有一些小的短差交易，持股成本均价仍高达370港元；但算上分红，成本已下降到350港元左右。对腾讯的看法仍保持不变，五年内目标价700元。
02、枫叶教育 （01317）
作为一家在国内有相当影响力的教育集团，枫叶教育受累于21年的民办教育促进法的管理规则限制，股价从7港元左右大幅回调至1港元以下，按照我的估值，虽然去除了一些义务教育的学校的盈利，但剩余部分的高中教育和幼儿园教育是可以转化为盈利企业的。按估值30亿港元的预期，在1港元以下，我逐步进入，最终成本价在0.54港元左右，持仓占比到达10%风险上限。后由于移除港股通，并且22年4月起停牌，仓位没有变化，占比下降至6%左右。
03、旭辉控股集团 （00884）
旭辉控股集团，风险仓位，用于小投入、大产出、高风险的仓位，集团本是房地产行业一家具备相当竞争力的民企，由于地产行业的高债务问题和产业受大环境和趋势影响，估值接近悲观，本来是打算在下跌过程中逐步补仓，直至仓位上限的，但突如其来的停牌打乱了计划，目前成本0.8左右，录得大幅亏损；但这支股票我觉得有一定的底气，一是交房过程目前尚没有太多困难，二是集团持有的地产集中在江浙沪一线城市，三是旭辉服务质量也不错。唯一没有判断到的是：由于挪用旭辉服务的资金被举报，被迫停牌，并且发生内外债的违约事件。所谓福祸相依，停牌也躲过了前几个月的大跌，房地产政策也略有松动迹象。但总体而言，这支股票的投资过程是较为轻率的，引以为戒。
04、康宁杰瑞制药（09966）
按照22年的投资规划，18A的生物科技股票一直有投入，由于是行业级看好，先后在复星医药、金斯瑞生物科技、信达生物、恒瑞医药都投入过小仓位组合。
由于康宁杰瑞制药的最近盘中大跌近40%，吸引力增强，经过分析它的管线能力，参考几位大佬的看法，觉得风险可控，走出困境机会不小，决定将大部分生物制药的仓位集中到康宁上来。目前成本7.50港元，仓位约12%。
05、广发纳斯达克生物科技A （001092）
看中这只QDII基金，一是看好生物制药行业，生物制药行业由于AI技术的兴起，将大幅加快研发效率，并且生物制药是少数当前前沿科技还在分子水平上的行业，突破性创新比较容易产生；二是这是一支QDII基金，投资于纳斯达克，有效避免某些货币贬值风险。
由于QDII外汇受控，这只基金只能采取长期定投方式投资，每日限额1000元，目前还投的不多，约占总仓位1%。
本周调仓
调仓无
这周无新增资金，除了预留一部分定投纳斯达克生物，其余股票仓位不变。
后续投资计划
投资目标
降低腾讯仓位至40%以下，目前尚无较好的替代标的；暂时确定在450港元左右减10%左右仓位，主要是原350以下买入部分，这部分资金将继续投入纳斯达克生物制药ETF基金；
关注“生老病死黄赌毒”型企业的入场时机。
