$伟创电气(SH688698)$ 最近一期半夏李蓓雪球访谈说制造业投资处于朱格拉上升周期，我觉得可以看看工控自动化这个方向，大家觉得制造业是弱复苏，其实主要是生产端（一方面是国内消费复苏传导到生产端需要时间，另一方面是出口走弱），但1-2月8.1%的制造业投资增速并不低，另一方面，工控有其自身的逻辑，有行业Alpha和预期差，理由如下：
（1）工控从2021H2就走了下行周期，按照以往4年一个周期来看（2.5年上升，1.5年下降），现在上升刚刚开始。
（2）从企业中长期贷款数据领先工控3个月的规律看，3-4月应该回暖，从产业链调研反馈看，1-2月平淡，但3月开始回暖迹象。
（3）工控跟随顺周期杀了一波，风险释放完成，像$信捷电气(SH$603416)$ 应该跌不动了，伟创是前期特斯拉无稀土瞎炒了一波，后面跟随逆变器板块下杀