股神巴菲特曾经说过，对于绝大多数没有时间进行充分的个股调研的中小投资者来说，成本低廉的指数型基金或许是他们投资股市的最佳选择。潜台词就是，绝大部分中小投资者不适合以买卖股票的方式来投资。
国内股神王亚伟也做过同样的劝告，2015年2月，王亚伟正式宣布从公募基金引退，他在离职发布会上劝诫股民别买股票。他说，任何一只股票都不适合散户买，除非他对该公司非常了解。
两位股神说的都是实在话。无论股市涨还是跌，绝大多数中小投资者确实不适合自己买卖股票。在股市上涨之时，大量中小投资者跟风涌入，到了股市下跌之时，越来越多的投资者又因耐不住煎熬而陆续退场，等市场回暖至火热之际，这些前期退场的投资者又陆续回到市场，如此周而复始……
因为绝大多数中小投资者都以赚取短期超额利益为目的进入股市，他们很想知道下一步市场和个股的走向，因此，对各路“大师们”的预测奉若神明。尽管不少投资者认为自己在根据“科学决策”（通过看各类投资报告来判断大势，倾听“专家”意见来选取投资标的）来做“投资”。但是，“大师们”对市场点位和个股走向的预测已被历史事实无情的证实为不靠谱。
事实上，在市场频繁交易中，大多数人最后是赔钱的。中小投资者参阅各种各样的炒股秘籍，参考各式各样份股评，然后选股票择时机作投资，这样的结果，只是用金钱来换取价格上蹿下跳的“乐趣”。为什么短期频繁操作无胜算？交易成本是其中一大“杀手。”
交易成本包括券商佣金和印花税。
即便是市场不景气，整个A股一年的交易成本也足够把400个亿万富豪的所有财富一扫而空。碰上交易活跃的市场，那么交易成本可以用“恐怖”一词来形容了。
作为中小投资者，如果要增加股票投资的胜算，那么正确的做法是对上市公司作充分考察，进行行业分析.企业分析.财报分析.企业估值分析.及外部影响宏观分析。而不是对股票的短期走势进行预测，也不是对“大师们”的指点盲目跟从。
说简单一点，假如你有闲钱，而你的朋友开了家餐馆，邀你入股，你一定会亲自去踩点考察，通过看环境、看人流量等来确定盈利能力，也会参详账目，仔细考虑风险和投资回报率等问题。当然，朋友的可靠性也在重点考察范围。如果真正以投资为目的投资股票所代表得上市公司，试问又有几人如投资朋友餐馆般去仔细考察、分析和评估？
如果上述仔细考察、分析和评估无法做到，只是以纯粹的投机心态在股市“低买高抛”，实际效果无异于赌博了。那么，还有其他方法和途径参与股市投资吗？
有。那就是指数基金。在股票上涨的周期中，什么才是真正有效的投资方法？显然，指数基金由于完全跟踪复制股市指数的走势，回报率约等于股市指数的涨幅，结果战胜了绝大部分具有10年以上丰富经验的股市投资者。
牛市中，坚定持有指数型基金，不会战胜市场，但会战胜绝大部分专业和非专业投资者。
另外，如果遇上好不容易才来的牛市，就必须要好好把握住，不能轻易动摇。这就需要我们做到……