05-05 19:47
股权问题解决,值得现在价格;制冷剂和港股整体上涨还没有体现。
现在150亿市值,仍然明显低估。
毛估估,13万吨配额,现在价格是R32内销35000,外销26000,R22大约26000,毛利大概1.5万每吨,20亿毛利,15亿净利。下半年再涨价就是多出来的利润,如果R32到5万,那么大概还能增加6亿毛利,4.5亿净利,全年20亿净利。给10倍PE也有200亿,正常15倍PE就是300亿。
如果下半年涨价到5万,那么毛利大概3.5万每吨,考虑明年R22配额缩减,总配额大概11万吨,市场预期明年保底毛利就有38亿。净利润接近30亿,因此我认为今年到300亿市值是最基础的估值。
按照现在涨价的趋势,R32到5万是大概率的,要知道涨价不是线性的,随着下半年配额消耗越来越多,供需缺口加大,涨价趋势是加速的。
一切等中报出来再验证。
股权问题解决,值得现在价格;制冷剂和港股整体上涨还没有体现。