HJT 电池降本增效路径与下游市场验证进展专家交流反馈
华晟预计设备进厂 15GW，开线大约 8GW；东方日升落地 3GW，设备进场 5GW，爱康有 3.2GW，金刚玻璃 2.4GW，通威 2.4-2.5GW，国电投 1.8GW，海润 3.2GW，明阳智能 3.2GW，新玩家链晟 1.8GW。很多厂家对外宣传 5GW、10GW，但实际投线 2 条线 2GW 左右，HJT 盈利能力不是很突出，都是先开条线看看情况。很多不做组件的电池厂家卖给爱康、东方日升、通威等组件厂。华晟、通威、东方日升三家 210 大板型的组件基本上都可以做到 740 瓦以上，华晟可以做到 749，东方日升 745，通威 740 以上，同等版型的 TopCON 只能做到 710，所以同版型对比来看，HJT 比 TopCON 会有 30 瓦的优势，0BB 提升后还有进一步提升空间，如果钢板印刷能把 34、35 的线宽降低到 25 甚至 20，还可以继续提升 5-10 瓦。
HJT 目前最大的问题还是在于整线投资需要 4 亿，相应的成本过高。虽然很多厂家布局规划较大，但真正落地还会考虑回报。随着规模上升，预计整线成本会进一步下降到 3.3-3.5 亿，但 HJT 的复杂程度让下降到 3.3 亿以下则会较为困难，单工序设备 PECVD 单 GW 就会占到 2 亿，其次式 TCO 镀膜、PVD 占 1 亿，制绒设备和丝网印刷设备也需要 1 亿。预计最大的降幅想象空间在 PECVD，此前没有降低下来是因为微晶化技术对 PECVD 的要求又提升了一个档次，比如要求的射频电源和枪体进一步提升，价值量没有降低反而略微提升。后期随着规模以及整个技术的成熟，设备价格还是有向下空间的，目前看来迈为和理想做的比较好，渗高频的转换效率可以做的更高，钧石的 Rs 设备在微晶化的过程中不是很理想，捷佳伟创也在努力突破。PVD 方面，PVD 还有 2000 万降价空间，如果降价到 3-3.5 亿还是值得期待的。以迈为举例，一年制造体量是 20-30GW，但只出货 10GW，让其降价是没有动力的，需要出货规模去拉动增长从而反应到降价。迈为目前在手订单很多，华晟去年规划 20GW，但实际落地 8GW，很多厂商都是如此虽然做了规划，但并不意味着订单预期落地，很多厂家都是等待更佳的盈利点再去规模化生产。
如果 2024 年 HJT 落地 100GW 产能，迈为 70% 的市占率来看是不会缺订单的，大家都愿意去用迈为的设备。镀膜设备、PECVD、PVD 都有压缩空间；丝网印刷设备 3000-5000 万利润不是很高，压低价格空间有限。
2023 年年中推出钢板印刷，在 PERC 和 TopCON 验证过，但验证效果不好，因为 PERC 和 TopCON 高温浆料，用普通网板就可以印很细印好。华晟目前在 HJT 上有用，形貌比较好，线是波浪形，钢板是全透印刷的时候比较整齐，目前只能做到 34 微米，且钢板印刷比较贵，要使用工艺需要配合去调整浆料工艺，有进一步改善空间，没有规模化进入量产，说明没有明显优势。难点在于低温浆料没有高温浆料那么好印刷。钢板约 5 万次印刷就需要换新，价格大概是 5000-6000 元一块，按照 8.5 瓦一片来计算。
光转膜单瓦成本需要 1 毛，整个组件端非硅成本 5 毛 5，吸引力不大。光转膜胶膜成本 4-5 分，光转膜厂家太贪心，所以下游也没人用。此外光转膜长时间的可靠性还没有得到验证，赛伍吹的比较凶。技术是从日本买来的，所以产品卖给国内厂家比较贵，相信技术未来会成为标配，但还需要国产化降低成本。