光伏产业类似中国大多数的制造业，在经历了过去三年供给侧的野蛮成长后，供需开始明显的失衡。2024年的主题就是去产能，下面是主材方面可能的趋势。
硅料环节，可能最后剩下的就是通威、协鑫、大全和东方希望。虽然硅料在从P向N型的高纯度硅料的转变，影响最大的还是供需。Bernreuter Research预期2024年最多有240万吨的产能或者规划的产能会退出，上一轮出清是24.5万吨，并预期致密料会低于7美元/kg。
硅片拉晶环节，貌似技术的差异化并不明显，即便是有中环的工业4.0/5.0，这个环节的公司受影响最大的可能是因为多元化投资导致的各个环节都没有优势，典型的是上机弘元这样的，激进的投资硅料或者电池组件环节会给这个领域的公司更多的负担。
电池环节，TOPCon肯定是主流，但是分化的会非常大，优秀的公司制造成本和良率会有明显的优势，但是大部分的产能从盈利的角度上来说的并不会比PERC好；HPBC目前从产品侧也没有明显的优势，还要等至少双面率的提升；HJT因为有特斯拉松下之前在欧美打下的基础，接受度和认可度还是很高，尤其是在发电量的角度上具有领先性，相关的公司近期的出口的数量和价格也能印证；BC和叠瓦小众市场短期还不能够在盈利能力上有合理的逻辑。
组件环节，和电池的一体化趋势变强，在电池的转换效率提升的前提下，CTM的提升是需要的，在技术和生产上的一体化变的必须；另外组件环节的核心是销售渠道和账期。