全球发售:
发售股份数目: 2.65亿H股
国际发售股份数目: 2.39亿H股
香港发售股份数目: 2,650万H股
发售价: $ 6.38 - $ 8.08
股份编号: 1839
独家保荐人: 海通国际资本
联席全球协调人: 海通国际证券,工银国际融资,野村国际(香港)
联席账簿管理人: 海通国际证券,工银国际融资,野村国际(香港),ING Bank
联席牵头经办人: 海通国际证券,工银国际融资,野村国际(香港),ING Bank,金桥香港证券,富途证券国际(香港)
时间表:
招募日期: 6月27日(星期四)至7月3日(星期三)正午
定价日期: 7月3日(星期三)
公布售股结果日期: 7月10日(星期三)或之前
股票开始买卖日期:19年7月11日(星期四)
二: 教练点评:
内部:
。公司自创立第二年起推向北美市场,第三年收购国内专用车领先品牌,开始范围触及全球的外延式扩张之路,在中国和北美的市占率处于领先地位,并通过收购方式实现在欧洲市场的扩张,以并购驱动资源的高效整合,加速全球化版图的扩张。4分
。公司自2016年以来,公司ROA和ROE持续改善,公司的股东回报率有了大幅提高, 体现了公司生产方式的转型成功和运营效率的高效提升。4 分
。公司提出“致力灯塔工厂建设, 其核心是“以生产汽车的方式生产半挂车”,迎合国内智能制造、智慧工厂及工业互联网,而公司全面进行智能化生产的投资和升级、改造,目前公司共升级了3个灯塔工厂,后续工厂陆续也在规划当中,预计升级完成后生产效率将大幅提高。4分
。公司自2013年起,公司已经连续5年为全球最大的半挂车制造商,按半挂车销量计,公司在中国半挂车行业排名第一,2017年市场份额为15.7%,在全球半挂车制造商中排名前五 。4分
外部:
。此次集资分别引入山东玲珑轮胎股份及上汽集团为基石投资者,两者分别认购3500万美元(约2.73亿港元)及5000万美元(约3.9亿港元)股份,占30%. 4分
。这次的联席保荐人为海通國際, 近期海通的有海通恆信, 浦江國際, 表现較穩定。4 分
。2018 历史PE 在8.09– 10.24 倍之间, 公司属于工业行业, PE定于15倍内属于合理水平。3分