2023-07-11 09:14
现在到没到底确实不好说,按这个节奏很可能都得四季度才往上走。目前的阶段是国内在主动去库存,快过渡到被动去库存了,然后PPI就该往上走了。去库存的快慢,国内复苏节奏就这样了,外需现在应该是改善的窗口期,看欧美衰退啥时候到。
PPI同比降幅扩大,保持下滑趋势。不过也不用太悲观,从上周发布的PMI分项数据中,发现“主要原材料购进价格”、“出厂价格”指标有触底回升的意思,PPI的改善似乎也不远了:
期望可以乐观些,下手还是得不见兔子不撒鹰。
二、市场
今天的大A,和前几天的剧本稍有不同——大盘缩量反弹;总成交只有7600多亿,新能源领涨。
弱势中的大阳线,不用着急追。
三、公司
今天大涨的还有中国中免,Q2业绩虽然利润预减,但一方面是上半年营收同比增将近30%,另一方面似乎有点“利空出尽”的味道。
虽然对中国中免我是“高关注、不参与”,但往往ta是消费复苏走势的风向标。正如上面的低于预期的CPI、PPI,左侧正在走完。