这个交易规则是从美国股市那里学来的，出发点是为了避免市场剧烈震荡，但因为几个参数设置的不合理，导致整件事情完全变味了。接下来就告诉你到底是哪里不对，放心，我会讲的很通俗，保证你智商启用省电模式也看得懂。
美国的熔断看的是标普500指数，分3档，
跌7%的时候暂停15分钟；
跌13%再暂停15分钟；
跌20%就当天停止交易
附带说明一下，美国股市没有涨跌停。
和美股相比，我们很快就发现了问题： 我们 5%的触发阈值设置的太低了！
从目前的情况来看，只要触发5%的熔断点，几乎百分之百会触及7%的熔断点，所以本文的重点关注于第一熔断点沪深300指数的5%和标普500指数的7%。
沪深300指数我们先看自己家的数据，沪深300指数自2005年以来共交易2675天，分布情况如下，阴影部分是不会被熔断的，看起来似乎还不错，不发生熔断概率似乎比较高了，数据统计在98%左右。
资料来源：东方财富Choice数据
但是当我们把全部历史拉出来，再画一个分界线的图，就可以发现，时不时就会触及5%的熔断点，2005年以来不论是牛市熊市还是猴市，都有一定的记录触及或者接近熔断点。
资料来源：东方财富Choice数据
标普500指数再看看别人家的数据，标普500指数自1927年以来共交易22201天，分布情况如下，同理，阴影部分是不会被熔断的，这个占比相较沪深300指数要高很多，数据统计这个概率在99.8%左右。
资料来源：东方财富Choice数据
再把全部历史拉出来，继续画出熔断分界线，可以发现，除了最早期的20世纪二三十年代，那时候我们还在干啥呢，哦，新中国还没有成立，之后几乎就没有触及过熔断点。
资料来源：东方财富Choice数据
中美指数对比回溯全历史，以收盘涨跌幅计算（时间紧急，为了让大家尽快的看到这批数据，就忽略盘中可能触及的一些情况了），沪深300触及熔断点的次数达到66次，占全部交易日2675天的2.47%；标普500指数触及熔断点的次数达到50次，占全部交易日22201天的0.23%。可以发现，我们交易日期总数比美国少，触及次数却比美国多，占比更是达到了美国标普的十倍以上！
推出熔断机制，本意是为了平抑股价的波动，减少投资者的损失，但是推出之后发生了什么，我国在2016年1月推出的熔断机制，交易4日，已经有2日触及熔断点，占比达到50%；美国在1988年10月推出的熔断机制，交易6934次仅有7次触及熔断点，占比0.1%。又有发现，美国的熔断机制推出降低了波动，我们似乎是增加了！（当然我们的数据样本目前还很少）
资料来源：东方财富Choice数据
再看历史图形对比，虽然我们的股市历史比美国短很多，但是2005年沪深300指数推出之后，波动性就完胜标普500指数，但是请注意，波动性更大的我们，熔断点可不是更宽的两条，而是更窄的两条，我们 5%的触发阈值似乎设置的太低了。
资料来源：东方财富Choice数据
关注东方财富Choice数据的官方微信，就能获得1个月的使用期限。（仅限新用户哟）
$四方达(SZ300179)$ $渤海股份(SZ000605)$ $三垒股份(SZ002621)$ $新钢股份(SH600782)$ $伟明环保(SH603568)$ $海达股份(SZ300320)$ $维力医疗(SH603309)$