“老司基硬核评测”是否有效?---过往六期结果再评测

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前言:

今年参加多次雪球“老司基评测”活动,提出了一套便于自测的基金评价模式。那么每次评测结果中最看好的基金在结果出来后表现如何?本文就本着“实践是检验真理唯一标准”来看看过往老司基评测是否有效。

文章的逻辑如下:

首先,确定筛选逻辑,主要选取每次一等奖获奖文章的结论。

其次,对比的首先是各个主题基金,但不限于备选产品。

最后,根据对比结果判断我们的老司基评测是否有效。

正文:

正文会分六个部分介绍六次评测的背景以及对比结果:

一、老司基硬核测评第二十三期:农业主题 0930

背景:俗话说:民以食为天,农业于国于民的重要性无需多言。今年以来,随着俄乌冲突和欧洲干旱等国际问题频繁出现,全球粮食危机问题引起了人们对农业的再度重视。而在此之前,中国在农业现代化上已布局多年,农业板块的投资机会值得重点关注。近日,全球两大粮食和化肥出口国的俄国与乌克兰冲突趋向白热化,“第二大小麦生产国”印度也在5月就宣布禁止小麦出口,国际局势严重影响了全球粮食供应,在此背景下,全球粮价节节高升。视角转换至国内,众多球友关注的猪价由于供需依旧紧张,未来呈现高点可期状态。总的来说,农业板块持续发力走高,其中种业、粮食、猪肉等概念均表现活跃。而通过公募基金布局农业板块的投资机会,不失为一个好选择。(0915)

对标基金:农业主题基金

评测基金:前海开源中证大农业增强A

表1:农业基金区间对比

二、老司基硬核测评第二十二期:红利主题基金 0920

背景:每每在市场震荡之际,不少投资者就会将目光投向红利基金之上。这类投资于具有大比例分红能力的股票或者高股息股票的权益基金,印象之中在震荡市下表现更为稳健。目前名字为“红利”的基金达到156只,选择这类产品要重点看准投资标的,更适合稳健型投资者。(0908)

对标基金:红利主题基金

评测基金:

消费红利:泰达消费红利指数A(008928)

红利低波:创金合信中证红利低波动指数A(005561)

表2:红利基金区间对比

三、老司基硬核测评第二十一期:金牛奖基金 0916

背景:“迟到”了四个月的中国基金业“奥斯卡”奖——金牛奖终于出炉了,一共有85支基金上榜,中间不乏热门基金和基金经理。有不少球友认为,获得过金牛奖的基金一定程度上是他们买基的向导。

对标基金:对标基金群选取股票型以及混合型基金

评测基金:

中欧动力LOF

信澳新能源产业股票

表3:金牛奖基金区间对比

四、老司基硬核测评第二十期:新锐基金经理 0908

背景:数据显示,主动权益基金近一年表现前10的产品中,6只产品的基金经理担任基金经理年限不足2年,如万家宏观择时多策略的黄海、建信潜力新蓝筹的周智硕、信澳周期动力的李淑彦。上述新锐基金经理今年业绩也均实现正回报。(0824)

对标基金:同期一般股票型及混合型基金

评测基金:

建信中小盘先锋股票A

大成新锐产业混合

表4:新锐基金区间对比

五、老司基硬核测评第十九期:军工主题基金 0830

背景:4月底以来,军工板块成为“反弹急先锋”,$军工指数(SZ399959)$ 累计涨幅近50%。中国军工产业进入黄金十年,政策的放宽、高昂的利润和广阔的市场前景,将军工产业推为A股热门的投资热点。加上地缘局势不确定性加剧,军工板块关注度持续提升(数据截止0815)

对标基金:军工主题基金

评测基金:

易方达国防军工混合

华安大安全主题

招商高端装备混合

表5:军工基金区间对比

六、老司基硬核测评第十八期:小盘基金 0816

背景:多只新发行的中证1000ETF新基金受到市场追捧,仅仅6个交易日,4只中证1000ETF均宣告成立。(数据截止0803)

对标基金:对标基金群选取中证1000指数基金

评测基金:

信达澳银周期动力

华泰柏瑞富力

表6:小盘基金区间对比

小结:

从6个表格可以看出,“老司基硬核评测”结果的获奖基金并未在同一时间区间内显著跑赢各自同主题(部分是全市场比较)的基金。当然这个结论不够严谨的地方也有,首先本次回顾介于对比信息相对杂乱且每一次评比的时间区间不一致,存在样本较少的问题;其次,每次评选的备选基金其中一个筛选条件是话题度高,但这一点并未被证明是筛选优秀基金的有效因子;再次,本次对比的对标主题基金中也并未对持仓做详细拆解,存在因风格漂移导致对比出现较大误差的可能(更多体现在极值上)。

综上所述,个人认为“老司基硬核评测”更多是为广大投资者提供有价值的选基思路以及方法,至于如何选到真正更能创造超额收益的产品还是建议大家根据自己的判断以及预期,参照“老司基”们的思路方法去实践,毕竟适合自己的才是最好的。