$多氟多(SZ002407)$ $天赐材料(SZ002709)$
投资周期股，应该是在行业最低谷时杀入，然后静候一个周期（若干年），中间可以什么都不干，等到行情沸腾时撤退。
这就是化繁为简，把投资变成拿时间来博一博的简单行为。
周期股要怎么选？
周期股的选择也要有个原则，要选新质生产力，以科技为导向的公司，而不是以成本导向的公司。要选业务有开枝散叶潜力的公司，不要选单一业务的“龙头”公司。
工业产品的周期是不断变化的，产品有可能被替代，那就连存活空间都没有了，更别提周期；即使不被替代，也可能技术扩散下一个周期再难重现上个周期的利润率。因此，如果这个公司没有技术潜力，业务不能开支散叶，仅仅靠产品的价格周期是非常不靠谱的。比如电解液，如果下一轮半固态和固态电池崛起呢，那“龙头”还有啥价值？这就是我为何选多氟多而不选**，多氟多技术一直在精进，电解质只会是未来一小部分业务，不会因为电解液辉煌不再而随之没落。
择时是安全边际的保证
周期股一定要择时。这个比较艺术化，要综合行业周期和股市情绪，要具有逆势的情绪能力。多氟多最后的1/3仓位我是在2024/2/5日买的。当时整个股市非常悲观非常绝望，那一天我把预定的最后1/3仓位一口气买完。股票投资十几年，这是情绪控制最好的一次。我相信多氟多2月5日9.75的复权价，未来若干年都不会再见到。电解液的周期大概是32个月。我会静静等它32个月。无论是行业的转暖，还是股市的风口吹过来，相信这些都是需要时间的。实际上我们只能赌一把——给足时间赌一把，而不是认为自己有能力恰好在起飞前一瞬间上飞机。而尽量买在了底部可以保证尽量少的浮亏，有利于维持我乐观的心态和耐心。假如我成本是16，18或更高，那么可能要忍受很长时间的浮亏，我不确定我那样能否理性乐观地等候。
做波段或做T应该有打工的心态
仓位是投资中最重要的一件事。你真的看好吗，你真的有把握吗？看看你下了多大的注。
股市的大钱靠重仓长持。
但是，对于喜欢看股票K线跳动的人来说，不做波段和不做T，就犹如天天去怡红院喝清茶，一定是有损身心健康的。
所以我在熟悉股票上常年都有做波段和做T，因为我有一个念头就是我不能白看，既然花时间看了，做T就当是辛苦劳碌看盘的报酬吧。有这样的心态，就不会特别强调要很大的仓位做很大的波动。天下武功，唯快不破。我会看机会截取1个点到几个点的短线利润，一般也不会用太多资金。以A股这么好的流动性，大多数股票十几万几十万日内做个T是非常容易的。开盘前设定一个价，中间看看成交没，成交了再设个反向的交易。我大多数的短线也是事先设定成交的。就是这种比较随机的交易，一年下来也是一个中层白领的薪酬。
总之，劳碌让人吃饱饭但并不能让人发财，要发财还是得赌命，赌上身家，赌上宝贵的时间，赌你自己的眼光。股市最终还是拼这些。
全部讨论
我去多氟多也去了几次，也跟他们有业务往来，这公司也有很多河南病，要是换成江浙沪或者广东企业，会好很多。该公司还给员工建房子，有自己酒店，这似乎有点不务正业。接待我的经理收入也就四五千，我和她同样是工程师，我江苏的就一万多。一个过多讲究社会责任而不努力提高员工待遇的企业，是否要打个问号？
每次上涨行情天赐单日涨幅几乎都比多氟多大，但是好公司慢慢就会跑出来，需要时间。几个月下来总涨幅天赐反而比多氟多差很远。从2月5日到6月19日，上证指数涨了16%，天际股份涨了13%，天赐材料涨了20%，多氟多涨了34%。
微信视频号”多氟多新材料“最新一期
多氟多总经理李云峰接受央视记者采访：”原计划第三期可能要到2026年，但现在我们觉得时机比较成熟，东南亚的市场需求增长很快，所以我们决定二三期项目同时开工。“
从布局南宁建立宁福新能源到与泰国Thai-A签订合作协议，多氟多的电池做得有声有色，找到了自己路子。
在合作共赢上，多氟多今年的动作很多。
1、3月5日晚间公告，公司子公司HFR NEW ENERGY PTE.LTD（简称“HNE”）与Soulbrain Holdings Co., Ltd.（简称“SBH”）签订《合资协议》，共同投资设立合资公司에스식스에프뉴에너지 주식회사（简称“合资公司”）。合资公司的业务范围为在公司的工厂生产六氟磷酸锂并供应产品。经双方特此确认，该合资公司生产的产品销售主要面向SBH的全球电解液工厂。合资公司所需投资总额约为1300亿韩元(约7.02亿元人民币)。通过此举，多氟多实际上把自己的六氟磷酸锂辐射到其他中国厂商难以进入到美国市场。
2、3月23日，多氟多新能源科技有限公司与江西龙集动力科技有限公司在河南焦作签署战略合作框架协议。此举在拓宽渠道，加码小型动力电池。
3、4月26日晚，多氟多股份公告以3亿元人民币收购了南通天泽化工有限公司（南通天泽）所持宁夏天霖新材料科技有限公司（宁夏天霖）80%股权。此举进军有机氟，是看准时机延伸产业链。
4、5月16日，多氟多发布公告称与河北圣泰材料股份有限公司（以下简称“圣泰材料”）签订了《合资协议书》，拟共同投资设立河南氟泰科技有限公司，主要生产销售电解液新型添加剂。其中，多氟多货币出资1500万元，出资占比75%；圣泰材料货币出资500万元，出资占比25%。开发新型添加剂，可以提供电解质一揽子服务巩固锂盐优势。
5、6月13日，在有着超115年历史的泰国中华总商会总部，多氟多新能源公司与Thai-A集团成功签约战略合作谅解备忘录，通过技术创新和合作共赢，共同推动新能源产业的发展。此举助力多氟多电池出海东南亚。
6、6月17日多氟多发布公告称，与湖北宜化、宜昌高新技术产业开发区管理委员会6 月17日共同签署框架合作协议书，一致同意建立长期、密切、务实的合作关系，加强氟硅产业链上下游协同，推动多氟多宜化华中氟硅产业园项目建设。，此举进一步提高多氟多磷肥副产提取氢氟酸产能，从原料端降低成本。
目前正值电解液电解质周期谷底，多氟多能多方合作扩展业务，证明其厚积薄发具备充足的实力。能逆周期布局就是强者的明证。而我们投资周期股一个重要的问题就是搞清楚它是不是行业强者。
化繁就简，周期股解决两个问题：
1 它是不是在周期底部；
2 它是不是行业的强者，能不能在下轮周期活得更好。
在此先留下个标记，买在无人问津时，我也算半个亲历者和见证者了。