简直不能同意更多//@白沙君:回复@coffeen6o:$信立泰(SZ002294)$ $贝达药业(SZ300558)$ 短期看贝达的确定性高于信立泰，现在贝达比信立泰高100多亿也证明了这点。贝达已经有两个新药上市，马上三代EGFR-TKI和治疗肾癌的小分子、贝伐珠单抗类似物要进入NDA，而且贝达正在筹备赴港上市，恩沙一线治疗有望授权美国权益，这些短期内都会刺激股价。贝达的问题在于靶向治疗领域竞争太激烈，比如三代和四代EGFR-TKI国内布局的企业都接近10家，贝达只能靠管线布局的丰富度在肺癌领域实现降维打击。比如靶向药序贯治疗，靶向药+生物药联用，PD-1+贝伐珠联用，这些都是很多药企不具备的。如果贝达的PD-1、CTLA-4单抗加上三代EGFR-TKI和肾癌小分子成功上市（1-2年内），千亿市值没有问题，再往上就看目前临床的几个FIC药物进展如何。信立泰目前研发管线的两个复方，S086，复格列汀和恩那司他预计在2023-2024年之前会全部上市，届时市值可以看到千亿以上（短期的爆点就看增发落地和管线进展）。但慢病的长尾效应很长，也就是信立泰的未来很长一段时间内依靠目前临近上市的几个新药，现金流都会非常好。此外信立泰还在心衰、抗抑郁和骨科等大领域布局新药，即使以千亿市值为基础，增量空间也非常广阔。总结，信立泰和贝达都是优秀的创新药企，因为两者布局的领域和管线进展，短期看贝达的确定性更强，但长期来看信立泰的空间更为广阔。