如果微软、Amazon 、Google 、Oracle 等头部云计算企业为了建立AI新平台，为适配英伟达最强GPU全面升级改造数据中心，那么之前依赖第三方路由交换设备的上一代架构就会逐步退出，改为全面采用自研服务器、自研路由交换设备的新一代架构。
这会对上游供应商市场产生很大影响。
上一代架构依附于第三方路由交换设备的标准化可插拔光模块，会被微软、Amazon 、Google 、Oracle 直接找光模块厂商联合研发定制的非标准化、直接嵌入服务器主板和路由交换设备主板的光模块替代。
这两天投资者们应该已经意识到了这一点。
$应用光电(AAOI)$ $Coherent(COHR)$