老兄现在还跟踪这票吗？

专业！务实！

我刚打赏了这个帖子 ¥6，也推荐给你。

流通股少，市值低，存在被短线资金操作的可能，如果跌起来，比格力和长城危险的多！

这确实是好公司，但是市值太高，勇敢者的游戏。

体育装备公司的核心壁垒来自品牌的护城河，例如斯伯丁（1876）这些体育装备品牌几乎都是百年企业，且多数并不是公众持股，其中斯伯丁更是早早被收购在巴菲特旗下的罗素集团。乒乓球的红双喜、双鱼从60年代成立经营至今，竞技项目的泰山体育成立于1978年，台球领域的星牌成立于1987年

估值这东西本身就是相对的，如绝大多数体育行业的上市公司市盈率都要几百倍，因为多数盈利困难。如果从PEG的角度上，目前大约0.6-0.7的水平，从PE的角度上，如果明年净利润达到1.4-1.8亿，现在又期望能达到多低呢，很多的预期差来自对产业经营的判断，而收益的空间也在于预期差。

估值太高了吧？

谢谢提醒，量×价×市占率的概念适用于2C领域，近年涪陵、白酒甚至是出事的疫苗都是这么个逻辑。这家目前细分行业的小龙头看似貌不惊人，但花费了我将近一年的反复调研，首先说呢篮球架在室外场地市占率大概只有3%-4%（室内80%），篮球架大约今年占公司营收30%。但这个公司的成长性不是靠篮球架的，我们先看看是怎么通过产品矩阵把利润未来5年保持50%的复合增长率，再看看是怎么通过产业链的纵向延伸，也包括你说的2C领域，大家也总说：篮球架是个小市场，但打篮球的人可是大市场，在一个如此明确的场景下2C的东西出来了就不是那点消费品的事情了

我觉得古大应该注意一下，一般小公司龙头所在市场规模有限。比如篮球架，属于耐用品，而且是对B端。那么他的扩张是否有意义，现在的市占率80%，利润并不可观，那么扩产是否可以达到目的。

还有一个耐用品必须拥有广阔的市场才行，快消品提价之后价格极其不敏感。但是耐用品提价是有天花板的，一杯奶茶从5块变成10块是很容易接受的，但是一台电视从5000变成10000是完全无法接受的。篮球架卖出去之后多年不会更换，那么如果行业不能爆发就无法给予高估值。