前几天碰巧参加了蚂蚁财富5.0的发布会，本来想借此机会聊聊。
不过为了避免一些情绪化的判断，觉得这个话题还是隔几天聊会比较好。
但既然已经提到了蚂蚁，索性就聊聊对于理财这块新的思考，特别是理财平台运营过程中所面临的两难困境。
我相信，很多做过理财平台运营的人都有过类似的疑惑，可能有些人已经想明白了，但可能还有人没有。
反正我就说说我自己对这个问题的思考。
先说明，不从流量角度讲，因为真的没有意义，只要客户足够小白，大流量平台卖什么都成立，不算能耐。
所以，还是回到互联网思考问题的源头，即客户要什么，然后我们能不能给？再然后为什么会出现这样的两难困境？
好了，分析正式开始。
对于任何一个做理财的客户来说，其核心诉求肯定就是资产的保值增值。
只要能达到这一终极目的，我相信，无论是服务的价格还是便捷与否，其实都是可以让步的。但问题在于，这是一个终极问题，至少从短周期的角度讲，一定是个不可解的问题。
为什么这么说？因为这是金融的生态环境使然。
资本市场，本质是人与人之间的博弈，博弈的是各自对于信息的理解、认知与预判。
信息处理能力强的，或者资金力量大的一定是整个生态中的主导者，然后随着能力与资金实力的下降，各个生态链逐级下降，大鱼吃小鱼。
而小白客群，作为整个市场中信息获取与处理能力最差、且单体资金量最小的人群，其一定处于整个生态链的最底层。
而如果就连整个生态链的最底层都开始大面积赚钱的时候，这个游戏一定玩不下去，这时一定是牛市的尾声。
这个游戏只有不断更新、更傻的人进入这个市场的时候，才可能持续。
所以，短周期的背景下，如果以小白客群的集体盈利为目标，那最终的运营一定是徒劳的，且亏了钱的客户搞不好还会来投诉。
当然，如果一定要让小白投资者盈利，也不是完全没有办法，只是必须放弃短期这个条件。
因为资本市场短期的属性是博弈，反映的是资金面，让小白投资者去赚其他人的钱一定不成立。
但市场长期的属性是成长，反映的是经济的基本面。作为一个长期经济持续稳定在6%以上的经济体，让小白投资者分享长期经济增长的成果，应该还是成立的。
所以，我一直说，定投是个好策略。很多专业投资者也都说过，定投是个好策略。
只要不是在市场的高点，然后持续地进行定投，只要放得时间够长，挨到一波小牛市，基本没有不赚钱的可能。
我们不能否认，这一定是个大概率能够让小白赚到钱的策略。
但这并不是个新东西，就不说基础的定投策略，就连蚂蚁推出的轻定投，慧定投其实也已经有一些年份了。
为什么一定的赚钱策略却始终没有在客户中间掀起太大的浪潮？
原因只有一个，反人性。
由于小白投资者缺乏对定投足够的理解与认识，而不断地小额亏损会耗尽他们本就不多的信心，所以绝大部分心急的投资者都等不到定投策略真正吃肉的那天。
因此，即便真的有理论上大概率能赚钱的方法，绝大部分人也坚持不下去。
所以，如果平台以希望让客户盈利为目标，就必然会面临这个两难困境：
要么是策略没办法帮客户赚到钱；要么可能确实能赚钱，但客户坚持不下去，吃力不讨好。
所以，如果从这个角度去运营一个理财平台，一定是有问题的，因为它无法解决人性与资本市场博弈的本质。
一旦陷入这种终极问题的思考，不仅自己纠结，平台规模还做不大。
但事实从商业的角度来讲，运营理财平台最大的目的其实并不是拯救众生，而是想办法把尽可能多的产品卖出去。
所以，或许只有顺应人性，才可能给理财平台的运营找到一个可能的解。
如何理解顺应人性？
我认为，原则只有一条，即降低投资者的决策成本。
降低申赎费率，是降低投资者的决策成本；
根据市场热点，挑选出匹配的工具类产品，是降低投资者的决策成本；
生产系列的基金组合与策略，也是降低投资者的决策成本；
不同的手段，只不过能覆盖和影响的目标客群不同，无所谓高级与否。
价格战能够影响的人群最广，所以肯定是最有效的。
市场热点顺应的是绝大部分人的投资冲动，尽管手法老套，但我相信实际的转化率数据应该也还不错。
基金策略与组合，顺应的是一部分对投资策略能理解，有信心，但无暇自己操作的人群，由于这部分核心人群的数量较小，所以，在这3个手段中，这部分能够影响的人群一定是最小的。
无论是价格、推荐还是策略，本质都只是理财平台运营的手段，而不应画地为牢，限定只做其中的某一块内容。
我坚信，从降低客户决策成本的角度出发，同样也是在创造价值，而且这是一条真正有可能走通的路。
或许写到这里，有人会认为我很套路。
但商业就是这样，商业的第一逻辑一定是生存与发展，而不是拯救众生。
更何况客观上你救不了所有人，且绝大部分情况下，众生也并不稀罕你的拯救。
所以，与其把自己陷在道德的高台上进退两难，不如先让自己活下去，并想办法发展壮大。
只有壮大了，你才能真正成为这个行业规则的制定者与倡导者。如果真有未尽的梦想，或许放到那时再做也不迟。
奇葩说里面有句话说的特别好——
没有霹雳手段，哪来菩萨心肠。
不要教育客户，要顺应客户。
以上。