$西麦食品(SZ002956)$跌到这个位置,买入和持有都需要信心。研报提到三季度新产线投产,增收是部分自营收入在q4结算,减收是费用提升,主要是冷食投入期成本和线上费用。而该公司每年的四个季度都有周期性,q1、q4季度营收明显放大,因为年货搞活动放量,但实际上的净利润是变低了。
同业竞争方面,线下是桂格这种老牌对手,线上竞争是王饱饱这种网红流量经济和各种燕麦零食乃至代餐,这既是它的风险点也是潜在发力点,目前看不出清晰的竞争格局,但如果不能及时出台有效线上策略,恐难有招架之力。目前看到的是公司积极开展线上业务和新品研发。
上游进口原材料主要是澳大利亚,5月份的反倾销税其实并不在清单内,截至目前对成本影响不大,实在不行,原材料也可以国产替代。但对西澳阳光品牌的影响及对市场情绪影响不小。
总结,前几天随食品加工板块放量大跌怕是连机构都恐慌出逃,大概是到了利空出尽,超跌反弹的区间。