行业大致情况：叶片环节大部分主机厂都有自供，如果外采可能会降价。大叶片目前也有阶段性供不应求的情况，因为叶片因小改大有阶段性供给紧张（年初交付不少是4MW，后改为5-6MW，大叶片的模具阶段性供不应求）。

一、$双一科技(SZ300690)$ （叶片模具）反馈：

目前大叶片，特别是90m以上的叶片模具供给紧张，估计阶段性紧张会持续到10月，更晚的订单还没签到。模具的生产需2个月左右，钢价成本占比在20%左右（更多成本占比还是树脂和玻纤），预计对毛利率会有些提升但量不是特别大。

二、$中材科技(SZ002080)$ （模具+叶片）反馈：

1）叶片模具，2022H1主力叶片主流长度是80m（4MW机型），下半年以5MW为主（大叶片90-100m，大叶片从设计到量产本身就需要时间，这类叶片供不应求，有涨价趋势）。北玻院是最大的模具生产厂，未来主要是海风叶片模具的更新，今年上半年北玻院业绩也有翻倍。

2）叶片环节，正常年份叶片净利率在10%左右，上半年基本盈亏平衡，2022H2预计净利率可提到3%-5%（一方面叶片可能小幅提价，另一方面树脂或芯材可能降价）。大客户（金风远景运达）提价有难度，小客户可以压价而盈利相对好些。

三、$天顺风能(SZ002531)$ （叶片业务）：叶片今年总出货会下降些，因为有小改大的情况（目前主流叶片在往90m以上走），下半年叶片供给整体紧张（原定计划出货1200套，目前看套数会下降，单套叶片价会从2021年的180-190万提升到250万左右）。

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