既然没有能力看到未来，作为散户只有参照历史了，这是没有办法的事情。而且历史规律是有延续性的，往往一个策略不会突然失效。至于基金经理离职，如果没有把握，可以退出观望，这不是什么问题。
我自己就在公募行业，主动增强有投资经理离职和不可抗力缺失的风险，背后的策略并不在散户掌握之中。阿尔法最大的悖论在于，只有历史业绩能参考，但是历史业绩好的往往是均值回归的高点
忘掉成本吧，所谓的基金交易成本，不要说现在最多也就是2%，而且还不断的往下降，很有可能降低到1%以下；最重要的是收益率和稳定性。
大多数同意，不过最后一点实践起来其实不简单，也有交易成本
你问的这个问题存在于2个方面，第一个是主动型管理基金，资金量大了，绝对要考验基金公司和基金经理的配置和研究能力的，因为市场容量在那里，可供选择的标的在那里，3个亿和30个亿的规模，肯定不一样，超额收益会很难。第二个，对于指数增强型，在于主动因子的选择，如果主动因子是以基金经理投资能力为纬度的增强，那么也同样面临市场容量和标的空间的问题。所以，我们在选择的时候有两种方式规避，第一种，选择那些主动因子偏量化模型的，并不是完全依靠基金经理投资能力的增强型基金；第二种，发现规模变大后，主动增强效果变得不好了，及时更换其他指数增强基金。