预制菜赛道本身就是蓝海级别的赛道,而且$食品饮料ETF(SH515170)$ 本身不止有预制菜,其成分股除了预制菜还包含了茅台等热门消费,因此是能够满足食品医疗的消费投资需求,同时还有包含着预制菜赛道。
听到预制菜,可能大家会说,啊,就是这几年节假日兴起的那个呀。
但是仔细说说大家可能就有些不知所谓了。
其实预制菜从文意中就可以知道了,重点在预制,何谓预制?
就是对菜品原料进行前期准备工作,简化步骤,通过加热或蒸炒等方式,就能直接食用的便捷菜品。
既然知道了预制菜,那就进入八闽庶无的正文部分,一起深入预制菜的世界。
预制菜并不是一朝一夕就形成的产物,其实在风靡我国之前,美国、日本经过了几十年的发展,已经出现了在全球范围内都颇具影响力的企业,比如Sysco、Conagra Brands、神户物产、日冷公司等。
而随着国内收入水平的提升,在食品上的消费呈现增长趋势,为预制菜的出现奠定了经济基础。再加上近些年来,方便、快捷的食品需求不断上升,以及在疫情影响下都推动了预制菜消费习惯的普及。
还有就是餐饮市场的发展,预制菜在快速出餐、降低成本、丰富菜品等方面具备优势。
因此目前我国的预制菜市场正处于成长期,无论是进入预制菜市场的企业还是预制菜的市场规模,都呈现出了明显的增长趋势。
预制菜里的群雄有很多,在这里我就主要举例六家,其中,上市公司和非上市公司都有讲述,能够帮助大家更好了解预制菜的企业生态竞争。
(1)例如C端预制菜代表——味知香,它主营C端速冻调理生制品。现有品类丰富,覆盖肉禽、水产、小炒等,且保持每月3-4 个菜品的推新速度,能够满足客户的多样化需求,其拥有柔性生产线和研发体系。
它们重视研发,试图不断打造爆品。目前供应200+种SKU,从最终产品食用体验出发,以满足消费者多样化的饮食,但目前味知香的地域性较强,其预制菜门店主要集中在华东区域,门店扩张效率较弱。
不过作为终端,盒马虽有60%为自主研发,另外的40%与餐饮/食品品牌合作比例40%,更需要把握好“贴牌品控”。每日优鲜也是主要通过与西贝、眉州东坡等餐饮合作研发预制菜,其自主研发能力较弱。
(2)另外,细分的零售终端——火锅超市如锅圈食汇也开始进军预制菜市场,在本身有几千家门店、以及具有上游原料供应链的优势情况下,它们可以先通过火锅品类进行预制菜的延展,但整体,在预制菜的研发力上不如味知香和盒马这些老牌选手。
(3)还有值得一提的是陆正耀的舌尖英雄,通过复制“快速扩张+性价比”的“瑞幸”打法,快速在全国建立品类+品牌的双认知,从团队以往成绩上看,其营销能力必定是不弱。其背后也在不断搭建自己的产品自研和整条供应链能力,对于其他品牌可能会有一定冲击力。
可以看出,不同类型的参与者在产品以及渠道上有自己的优劣势,然而,由于预制菜具备长链条(原料采购/自产——屠宰加工——锁鲜技术——冷链运输——销售终端),不管是B端还是C端,最终比拼的还是供应链实力,从这一点看,巨头如盒马受行业认可的供应链实力更具备长期优势。
(4)因此在这里,也不得不提安井食品,其在整体经营模式上,公司采取“全渠道、全区域、大单品”的经营策略。在预制菜方面,公司实施“并购+OEM 模式+自产”的发展战略,近年来收购新宏业及冻品先生,加码布局预制菜赛道,预计每年将保持 10-20 款产品的推新频率,力争覆盖所有家喻户晓、操作步骤复杂且 BC 兼顾的大单品菜肴。
(5)而千味央厨是始终坚持“只为餐饮,厨师之选”的战略定位,深耕 B 端,避开了 2C 端三全、思念及湾仔码头的强势竞争,占据消费粘性强、易守难攻的餐饮端。目前公司已成为肯德基、必胜客、华莱士、海底捞、真功夫、九毛九、呷哺呷哺等知名餐饮品牌速冻面米制品供应商。
(6)同时我们也可以看到本身就拥有品牌护城河的预制菜企业,例如我们华夏的食品饮料ETF里的广州酒家($广州酒家(SH603043)$ ):其“广州酒家”品牌被评为“广州市著名商标”、“广东省著名商标”、“中国驰名商标”,公司“粤菜烹饪技艺”入选第六批广东省级非物质文化遗产代表性项目,并不断嫁接时尚的消费元素,研发新菜系,产品涵盖西式、中式全部预制菜品,可以说是面面俱到。
由于尚处发展初期,C端消费者对于预制菜认知度较弱,属于弱品类无品牌的阶段,所以在前期,企业的比拼更看渠道与品牌,而品牌又主要看产品研发和营销能力,从这个角度上看,资金不足的中小商家能出圈的机会很小。
从渠道力和研发力的角度来看,虽然预制菜企业在渠道深耕多年,有密集的经销商渠道网络,以及多年的研发经验使得产品打造上更贴近消费者需求,但整体而言,其品牌还是主要局限在某区域内。
而在生态营造方面来看,其痛点具体而言就是:
(1)产品口味
(2)供应链以及规模化
(3)标准化生产
这也是预制菜市场在发展阶段需要解决的问题。
在群雄逐鹿的预制菜市场,市场尚未出现领头羊企业,能够更好地适应市场需求的企业有机会站稳脚跟。
目前来看,整个预制菜行业刚刚起步,竞争格局极其分散,参与者众多。虽然产业链上下游的企业都赶来分一杯羹,但未出现具备一定规模的大单品,以及全国性龙头企业。
当然,在潜龙在渊的预制菜行业中,竞争不断,有如此多的预制菜企业进行竞争,让我们眼花缭乱,群雄逐鹿,那我们如何更好把握预制菜行情,又能减少自己的投资风险呢?我认为这时候就要依靠机构的力量。
机构者何人?
天下英雄——华夏!
更细分些,就是网页链接{$食品饮料ETF(SH515170)$} ,一招制敌。
从上图中,我们可以看到其基金经理——徐猛先生。
他是清华大学工学硕士。
其曾任财富证券助理研究员,原中关村证券研究员等。
他对市场研究有自己独到的风格,因此投资能够让我们更好地穿越牛熊,将预制菜这个黄金赛道把舵掌好。
因此最后总结如今的预制菜赛道和我本人的投资期待:
预制菜中群雄逐鹿
谁是英豪?
天下英雄
我看华夏食品争锋!
@食品饮料ETF515170 @华夏ETF @华夏基金 @今日话题 @雪球创作者中心
预制菜赛道本身就是蓝海级别的赛道,而且$食品饮料ETF(SH515170)$ 本身不止有预制菜,其成分股除了预制菜还包含了茅台等热门消费,因此是能够满足食品医疗的消费投资需求,同时还有包含着预制菜赛道。
茅台、五粮液、泸州老窖的权重比都很高,分别为16.991、12.98、8.531,而且前五大仓位中,还有一个白酒——山西汾酒,都是好企业好公司,能够穿越牛熊,因此除了预制菜,当然也适合白酒投资
里面的成分股有预制菜,例如:$广州酒家(SH603043)$ 、$涪陵榨菜(SZ002507)$ 、$恒顺醋业(SH600305)$ 等,当然了,其仓位主要分布在白酒行业,因此可以将其看做白酒、预制菜行业都网罗的ETF
国内的话,算是新兴行业,但是其实放眼国际,预制菜并不是新兴行业,有日本这个先例可鉴,日本预制菜在上世纪70年代末、80年代初高速发展,每年以20%以上的速度递增,截至目前,日本预制菜的渗透率已经达到60%以上。
而预制菜在国内正处于高速发展阶段,市场远未饱和,似乎正在遵循日本预制菜市场的发展规律,以日本60%的渗透率为参考,国内预制菜市场将在4年后达到3万亿市值,因此我对预制菜的未来是比较乐观的