独立逻辑个股是未来一个阶段个人最看好的
方向。
市场最迟下周风格会再一次切换。一鲸落，
万物生。AI的结束，同时会孕育新的行情。
中特估毫无疑问未来持续性会强于AI，这一
点我反复强调。
另外一条暗线就是复苏，美元货币政策已经
确定转向，机构的最爱历来都是消费，所以
盘面上，消费线个股一季报较好的个股比如
万达院线，近来表现都非常好。旅游板块受
五一兑现的短线情绪影响，今天反杀，但我
认为未来也会有修复继续向上的表现。
类似中公教育这样的超跌底部修复个股开始
批量出现。代表市场风格即将迎来全面转
向。
那么，AI还能走多远?

其实从21年的下半年开始，到22年年底。市场更偏连板情绪，很多个股各种莫名其妙炒上来，一个主线题材一个龙头，给你炒个八板十板的，其实更偏情绪，没有什么逻辑支撑的，说白了这个板块里面，你去拼逻辑的话，他逻辑并不是最硬的，但是市场公认他是龙头。包括西安饮食、竞业达，你说这个炒经济复苏，炒西安饮食可以，也可以炒别的。但是市场把它打出高度了，他成为龙头了，所以说他的高度更高

但是今年的行情是不一样的，比如说今年剑
桥这些，cpo这个逻辑还是比较硬的。包括
讲课反复讲，AI这块肯定是算力应用端。他
更偏逻辑性，所以说像浪潮中科曙光这些一
直走的很好。反而很多中位股，包括前期的
龙头可能都被淘汰掉了，汉王也要被淘汰。
第一波龙头汉王、海天瑞声，如果是放在去
年的这种行情下，他一定后面是有行情的。
但是今年更偏逻辑性，所以说价值投机时
代，我们要去思考逻辑的重要性。

这些个股的第一波，都有共性，就是你去你
去讲逻辑，他是讲的通的。第二个是他经过
洗益之后，这个第二波的预期。跟做生意一
样，别人找你投资，他肯定会给你会给你讲
或者我们有一个商业计划书，对吧?这个商
业计划书你要你要去考虑，就是天来这个口
行性，肯定要研究这个可信性到底有多大。
炒股一样的，在一个位置，你要去思考他天
来多大的预期。

A股的市场其实就是一个模仿和进化。
就像之前顺控一样，他打出了高度之后，其
实整个前年的后半年。市场就是一直在搞这
种连板，这个股其实做一几板，在整个20年
就是模仿。整整两年龙头战法就成功出世。
这个股之前你们知道龙头战法吗?对不对，
龙头战法一直存在，只他会不断的变化。那
么可以很简单的推演，剑桥打出这样的高度
之后，那么市场未来会出很多以趋势的方式
模仿。这个里面因为AI板块的，它是条主
线，这个很好理解，但是我们知道AI板块不
可能一直炒两年三年的不现实，正常讲，五
一是个分水岭。
日线工业大麻
540.157
19年工业大麻
这个和19年上半年行情很类似，春季行情工
业大麻。19年是我的高光时刻，上半年一季
度，当时这个顺灏，还有就是美锦能源，这
也是一些波段。这些股其实更类似剑桥，对
吧?其实市场价值投机波段是从来没断过
的，只有去年少，因为去年纯情绪龙，今年
又回归了，挖掘主线背景，或者是些独立逻
辑个股的这种波段机会，是大家能赚钱的一
个重要方法。 （2022.5.4记）