聊聊风险控制

在美股又又又又又创新高的情况下，我准备开始做一些风险控制了。新的财报季也要来了，华尔街的整体预期还是蛮高的，这些创新高的公司们能及格么？如果信念不足，干嘛不做点风险控制？

首先想说明，那些投资比较分散，比较被动的，其实不用特别担心这个，即使纳指回撤20%长远看来也是没有太大关系的。但对于我这种属于主动投资的，影响会比较大。

我现在已经在做适当的风险控制，最近几个月我的仓位至少留有200k的现金。留这么多现金和我比较agressive的投资方式有关。但最近几个美股巨头又在没什么实际利好的情况下创新高，让我决定更进一步地做好风险控制。

我应该会适当卖出一些最早过期的reddit calls。在财报前我不会卖出太多，因为我觉得这个季度reddit的财报会超预期（坐等打脸），在财报前如果继续涨一些，我最多会卖1/4。它的股票以及26年的call我肯定都不会出手的。在财报后如果大涨，我应该会卖出大部分25年的call。

另外我会入手少量的QQQ的puts。这个不是为了赚钱，单纯是为了做保险。在接下来的几个月甚至一年，如果美股继续上涨我会一直买少量的puts。除了QQQ之外，我还会入手一些我认为被特别高估的公司，比方说netflix。我会控制这些puts在很小的仓位。即使这些puts都归零，对我的收益也不会有太大影响。

我个人觉得现在大家对美股过于乐观了，同时我也知道这种乐观可能会继续很长一段时间，靠puts赚钱难度可能比较大，但买少量做保险还是挺好的。

至于我手中的股票，我大概率不会卖出。

美股高位，大家做了什么风险控制么？