$趣店(QD)$

引子
2017年下半年， 我跳槽到另外一家新成立的私募股权机构，开始拓展早期的项目，也是那时候开了大量的项目PPT，开始了解互联网金融，了解到过去几年的野蛮生长，直觉告诉我这个行业一定会被大力整顿。那时候，很多早期的PE机构，都已经在股权市场退出找接盘方，或者筹划海外上市了。其后很多互联网金融企业上市，也包括趣店上市，
所以，很多海外上市的项目是不值得过早介入的，如众安保险，小米，美团，进去肯定是被埋的。为什么？早期的PE机构，如果是私募股权基金，基本3年后退出很难，+2年一般也很难，中间安慰客户工作量太大了，所以一旦IPO成功了，就会疯狂套现。
关于趣店，
为什么现在是好时机;
前几天有朋友转发蚂蚁金服清仓的消息，一脸悲观告诉我， 我哈哈大笑，问他，你是不是才关注趣店，他说是，其实，长期关注的趣店的人应该知道，去年三季度已经炒（空）过一波了，当时不再从支付宝获取流量，市场一片震惊，大家都没有底，所以要看4季度的数据，看影响到底多大，后来数据大家看到，影响并不大，但那时候并不是好的投资时点，因为昆仑万维一直再坚持，还有大量没坚持玩，而且，蚂蚁肯定也是要清仓的，只是时间早晚的问题，但吃香没有那么难看，没有落井下石。
过去每一次反弹都遇到疯狂的做空，为什么，我看还是知道减持计划的那帮人作怪。
说实话，我当时也担心趣店是否造假或业绩水分太大？
但后来基本趣店传来的都是好消息，
1.业绩数据挺好；
2.真金白银回购，且动作非常快
3.后来全部回购昆仑的股票，可以说，完全不用担心业绩水分了
4.蚂蚁金服出清，是趣店最后的利空，也是股价爆发的起点
为什么看好趣店？
中国最大的优势就是人多，趣店最大的优势，就是客户多
1.在中国，干金融都是吸血的，实体经济养活了多少银行，看这么些年银行的资本扩张，A股金融股的利润占比就知道了，包括房地产行业也是给银行打工的
2.互联网金融对应的是直接的借款人主要个人，这是个巨大的市场，为什么这些年出现这么多几百亿规模的互联网金融企业，市场需求大旺盛呗，目前也就起来这么几家上市的公司，将来整顿后，包括银行APP也参与进来，但这些大鳄很难做好，主要是企业市场已经很大了，何必去抢个人消费市场，另外没有互联网基因做不好，一定会出现千亿规模的民营企业；
关于趣店以后的发展
1.管理人，罗敏是个爱折腾的人，看他创业经历就知道了，另外，年轻，年富力壮；二当家，三当家的走了后，说话的分量更大了，肯定还是不断的尝试，只要不伤筋动骨，都是好事，几十亿的利润摆在那里，分一个亿也是个大数字。
2.趣店每年有这么多利润在手，一定会打$通上下游，抓住客户，尤其是90后00后，这些流量好好利用起来，我不看好趣店跨行业自己发展新业务，玩一些并购的是捷径，我本来看好的是收购证券或资产管理公司 ，第二 游戏公司教育公司，但最看好的还是游戏公司，为什么？ PE估值倍数高金融企业估值倍数低，另外 这些公司用户多，可以获取更大流量。
最后，只要趣店不犯错触发政策定向打击，千亿市值不是梦（150亿元USD市值）。
祝各位好运！ $趣店(QD)$