在二次疫情的影响下，许多行业如餐饮，酒店，航空，娱乐应声下跌，我认为在这时候不必慌张，疫情恢复的长期逻辑是没有改变的。疫情期的延长可能会使得部分公司的业绩反弹延期，但是还是那句话疫情恢复可能会迟到但绝不会缺席。中国已经是世界上疫情控制最好的国家了没有之一。
我罗列了几家最近调整比较大的公司，如下图所示：
其中 $春秋航空(SH601021)$ ， $上海机场(SH600009)$ ， $宋城演艺(SZ300144)$ 是我比较看好的，中国电影可能短期博弈更有噱头，毕竟春节档有不少其发行电影上映。但是对于电影业来说，在疫情之前就是一个一直在挣扎的行业，在新媒体和国内院线的快速扩张共同作用下，不管是从观影人次还是总票房规格，增长已经见顶。目前长期逻辑共识是疫情下行业集中度提高，小企业因为资金的原因被头部企业吞噬。虽然对于龙头企业是好事情，但是新媒体的影响并没有改变，长期来看最基本的问题还是没有办法解决。
春秋航空是我一直跟踪的标的，目前有10%的仓位。廉价航空因为成本低，相对去其他大航司亏损少，盈利转正肯定也更快。上海机场大头靠免税盈利，主要来自国际旅游，但是欧美疫情仍然很严重。虽然疫苗已经研发成功，但是疫苗普及的时间仍不确定，大概率今年秋天的时候才能开始对普通民众普及。这两个公司虽然因为目前的阻碍稍有停滞，但是长期来看还是优质赛道上的好公司。
宋城演艺是第一次提到的公司，简单介绍一下公司业务和主要逻辑。宋城业务比较简单主要从事文化演艺业务，营收大部分来自千古情系列的现场演绎如《宋城千古情》、《三亚千古情》、《丽江千古情》、《九寨千古情》等。大部分节目是景区演绎，因此旅游行业的兴衰对其影响很大。在疫情影响下，公司从20年1月24日起暂停营业，直到同年6月12日才恢复营业，受此影响上半年营收同比下降80%。但是下半年公司各个项目恢复的很快，桂林和杭州项目因为双旦活动在12月份的量已经超过去年同期了。三亚是比较老的园区了，公司在逆势下对园区进行改造，证明了公司资金充足，以及管理层的目光长远。上海项目在我看来是未来的股价催化剂，上海项目主要是室内的互动项目，很符合年轻人的喜好，公司在上海能做的有很多，预计开业时间是2021年3月。做一个简单的预估，2019年公司净利润为13.4亿元，过去五年公司的利润复合年化增长率在20%左右，以最保守的方式来计算，以19年净利润为基准，我们直接排除受疫情影响的2020年（正常情况下我们应该用13.4*(1+20%)^2），2021年净利润大概为16亿元（13.4*(1+20%)），目前公司市值约为400亿元，对应P/E为25。2017-2019年三年间，宋城的历史平均P/E在27左右。由此可见，即使以最保守的方式来计算，目前宋城也已跌入低估区间。
现在看来二次疫情对股价的影响远远没有第一次大，这也正常，人们总是对未知事情十分恐惧，同一件事情再次发生心理上已经有所准备，更何况现在疫情稍微抬抬头就被扑灭。因此个人认为此次调整不会太大，下跌便是机会，网格化买入是一个很好的选择。