$深圳新星(SH603978)$

华威行成立于1992年4月7日，解散于2003年被注销，基本上2000年后就没年审。按照新星成立的时间来看，就是为了注册联营公司而成立的。
鸿柏金属成立于2005年6月15日，就是为了转让华威行股权而设立的。那么问题来了，华威行2003年就公告解散了，2005年转让股权，这个怎么操作呢？
林氏兄弟的事情可以自己去八卦下，反正那个敲诈1.8亿的原来在新星做过，后来自己出来了，林建军有背景，目前从事创投类的，之前的鸿柏股权转让也有他的身影，甚至一年当中股权转让还倒贴了接近100万进去。
最早设立新星化工的时候法定代表人是谁我查不到，好像从1997年开始就一直是陈学敏。
所以，我觉得这件事的真像应该是1992年陈想开化工厂，然后深圳在推联营，有优惠政策，然后找了林建军，找了个海外关系，加上贸易公司，开办了新星化工。后来贸易公司为了摆脱挂靠关系还几次出证明没有国有资产流失，最后陈学敏还补偿了100多万，属于历史遗留问题，也算搞笑的。
从整个新星化工设立，港资的出资总金额也就4-50万，而且是三年才凑满的，所谓1250万估值其中1000多万是新星1993-1999年的盈利盈余，蛮厉害了。
所以我觉得新星的董事会决议官司有可能会输，但是如果打股权官司的话新星不会输，如果新星涉嫌欺诈上市，那么海通，律师事务所和会计事务所一个都逃不掉，海通3000万的保荐费1赔3要9000万，设立投资者赔偿基金起码要5-8个亿，相关业务还要停顿，说不定现在比大股东还要慌
最后无非就是谈好价格，签个晾解备忘录之类的，把股权获得的流程合法化补足。
原罪和股权转让流程不规范是硬伤，也被抓住了把柄。新星的建设项目都落后于预期，龙南的土地被收回影响了讲故事的潜力，洛阳项目的投产也落后于预期，这个对估值都是有影响的。
好的地方是油价下降，电费下降，增值税下降和预期改善对大宗商品都是有好处的，洛阳的新星产业园也是写进政府报告，要求2019年完工的。所以，熬过4-5月后，利空逐渐消散，不管官司输赢，6月之后，应该是一片艳阳天。对于新星，如果要同时投标那么多项目，资金缺口不少，看看有没有机会搞个可转债，一本万利，都不用增发了。

写于2019.4.4，看个两个月再说。