回复@祀与戎: 名贵中药我咋记得他的应该是片仔癀？他当时说这个票的逻辑好像类比了茅台。东阿阿胶是在涨起来之后频繁提及的。//@祀与戎:回复@祀与戎:凑活看吧~
这是一篇尝试解答东北咋样主任是骗子，抑或丁元英式高人疑问的文章，现只需输入序列号KFC-CRAZY-THURSDAY-VME50，即可免费阅读
一、观察仓6月16日，东北咋样主任谈到，“执着个股就是错的。套就套呗哦，随便跌，得从组合角度考虑问题。中免从400跌到67，这关我屁事呢？我高位减仓，再加仓的股涨的超好，过一段可能杀回去，巴不得它跌呢，太爽了”。
这段话要划重点，经球友L提示，结合公众号推文《为什么投资组合中的调整股是金疙瘩？》（2023年7月10日）作详细解析。
文中写到，“比如我在2015年股灾后逐步建仓的两只优质个股，一只成本价9.5元左右，最高涨到2021年的126元；一只成本18元左右，最高涨到2021年的400元（以上都为前复权价）。分别赚了12倍和22倍左右，而当时126元和400元的高位时，我的仓位却早已减到了最初的20%和10%，也就是说，我在该个股中的80%~90%的仓位都减仓了，获利落袋为安了。所以，握着最初的10%~20%仓位，您随便跌，跌到退市我还照样赚了10倍和20倍”。
显而易见，第一个标的是海天味业，第二个是中国中免。
推文《长线投资必须跨过的三道坎》（2023年8月21日）同样提到，“而熬过去的朋友，如果建仓的公司基本面优良，再加之在低估区域建仓，很快就会解套，并且开始盈利。由于已经入门，再加上不断的刻苦学习，也敢于持有个三五年，运气好的话，有的个股可能会上涨5~10倍。这个时候，就可以进行灵活的建仓调仓，如果你发现了估值更低基本面更好的公司，可以适当的降低5~10倍估值高位股的仓位去建仓或加仓看好的公司。这就相当于卖空了高估值的股票，做多了低估值的股票。一种很好的可能是：假设你减仓了5~10倍高估值股100万元，建仓了低估优质公司100万元，在今后的一年里，假设高估值股下跌30%，低估优质公司上涨50%，那么您要比没减仓高估值股多赚80万元！”
推文《为什么投资组合中的调整股是金疙瘩？》又称“留下的10%~20%仓位，这是观察仓。”那么问题来了，中国中免和海天味业仅留下10%~20%的观察仓，是算作25只持仓范畴之内，还是组合以外呢？
这里假设，2015年的海天味业持仓金额为100万元，成本价10元，资产=股价*股数，100万元=10元 *10万股。当2021年，股价=100元时，持仓金额=100*10万=1000万。当减仓80%，持仓金额=200万元=100元*2万股=20元*10万股。
2015年的中国中免持仓金额为100万元，成本价20元，资产=股价*股数，100万元=20元 *5万股。当2021年，股价=400元时，持仓金额=400*5万=2000万。当减仓90%，持仓金额=200万元=400元*0.5万股=40元*5万股。
那么，2015年，单只个股持仓100万，为4%仓位的话，资金总量=2500万；当2021年减仓后，持仓200万，再假设资金总量翻倍为5000万（6年翻倍，年化在12%左右，比较合理），仓位仍为4%。不过，大棒骨组合在2015-2021年间大约涨了3倍，年化25%左右，资金总量=10000万，那么持仓=200万，仓位=2%，两只观察仓合并计算的话，仓位仍为4%。故，观察仓的仓位为2%，当然到了2024，仓位比重进一步缩小，多只可算作1只基准4%仓位的标的，不失为一种新的组合分析的思路。此外，“高位减仓”说的是减仓而非清仓，亦可说明再平衡的手段，为了保持组合内个股的占比均等。而“过一段可能杀回去”则表示可能将仓位由观察仓增加到基准仓，又是一次再平衡的操作。
二、调仓推文《为什么投资组合中的调整股是金疙瘩？》还提到“我减下来的80%~90%仓位，也就是最初个股本金的10倍和20倍的资金都去加仓当时非常不被看好的，流言蜚语，被各种鄙视的某中华传统文化板块了。比如其中一只股12元左右成本，现在已经40多元了。又赚了3倍多。这里外里，是2015年股灾后个股分配资金的30倍~60倍了”。
此处加仓的中药股为达仁堂，2023年7月10日的股价正好为41元。不过，这里计算收益时，似乎使用了春秋笔法的表述。接着上文的假设，由100万变为1000万和2000万，减仓80%和90%，获利800万和1800万，但不可能全部梭哈。2021年资金总量=10000万，4%仓位=400万，400万*3倍=1200万，余下的400万和1400万，并非都能涨到3倍，仍以年化25%计算，400万变为600万，1400万变为2200万，总数=1800万和3400万。由开始的100万变为1800万和3400万，为18~34倍。
三、金疙瘩2023年7月10日，咋样主任说，“2015年股灾后逐步建仓的海天味业，成本价9.5元左右（前复权价）。”
2019年6月11日，谈到海天味业，“我买入的比较早，大约2014年夏天，经过10送8之后，成本在15元左右。”
2019年8月16日，推文《天下武功，唯快不破。天下股票，唯廉不破》中提到，“就像我2015年股市崩盘时买入的海天味业成本27元，目前97元。”
经过检索，19年提到的股价应为不复权的价格，才符合实际情况，但几次说法中的成本价差异较大，标准也不统一。
然后，在推文《为什么投资组合中的调整股是金疙瘩？》的结尾暗示，“不仅如此，这些曾经高估值的大幅下修优质公司，基本面仍然优质，而且政策面上暖风频吹，更重要的是，估值真的很合适啊，估值真的很耀眼。贱取如珠玉，贵出如粪土。我该做些什么呢？哈哈哈。所以，从组合角度看，这些调整股真的是财神爷！是狗头金！是金疙瘩啊！”
2023年7月10日，海天味业为45元，42倍PE；中国中免为115元，51倍PE（前复权价）。
2024年6月25日，海天味业为35元，33倍PE；中国中免为63元，19倍PE（前复权价）。
后视镜来看，当时的估值是否真的到达合理区间了呢，不知咋样主任是否言行一致，贱取如珠玉了呢？
四、刷火箭检索咋样主任发文平台，发现开通了打赏功能，金额设置从1、6、9到18、88、99元不等。据不完全统计，共有100+篇推文，约3万+人次赞赏过。
若以最低消费1元计算，则收到打赏金额至少为3万，若以10元为平均金额计算，则收到30万。还有四篇付费推文，合计2万+元，则依靠公众号的流量变现预估为[5万，32万）元。诚然，打赏推文完全是读者自愿为知识付费的行为，但是咋样主任依靠流量获得收益也是不争的事实。
五、窜天猴？二踢脚？推文《谁说我不炒科技股？酱香科技、麝香科技、海克斯科技与奢侈品科技是我的最爱！》（2023年1月13日）中称“我的组合开年来已经远远跑赢了大盘。这是因为我牢牢握住了几大科技股。1.酱香科技；2.麝香科技；3.海克斯科技；4.奢侈品科技。其中海克斯科技已经是中国科技的天花板！”
可见，其时（2023年1月13日）海克斯科技（海天味业）、奢侈品科技（中国中免）仍在组合内，而仅仅半年后的2023年7月10日时，就只留观察仓了。我们来观察这段时间发生了什么？海天味业23年Q1和Q2涨幅分别为-3.8%和-25%；中国中免23年Q1和Q2涨幅分别为-15%和-39%，走势足可谓断崖式暴跌，然后7月10日，咋样主任仅剩观察仓，或许在大暴跌前，就马前炮地预见了未来，果断减仓，落袋为安了？难道仅仅几天、几周之内，海克斯科技和奢侈品科技的基本面就发生了巨大变化、主逻辑就被颠覆了吗？
推文《谁说我不炒科技股？酱香科技、麝香科技、海克斯科技与奢侈品科技是我的最爱！》中还提到“通胀在加剧。高端酒、名贵中药、酱油醋等食品（零添加高端绿色食品涨幅会高于海克斯科技）的售价还会涨几波，奢侈品将持续火爆……因此，高端白酒、名贵中药、零添加高端绿色食品以及各种奢侈品将持续火爆。不信，走着瞧！”
我们再检视下高端白酒、名贵中药、酱油醋等食品、奢侈品从23年年初至今的走势。
酒ETF(512690)：23年涨幅-18%，24年至今涨幅（6月26日）-11%；
招商中证白酒指数（161725）：23年涨幅-17%，24年至今涨幅（6月26日）-11%；
贵州茅台：23年涨幅+2%，24年至今涨幅（6月26日）-11%；
五粮液：23年涨幅-20%，24年至今涨幅（6月26日）-6%；
泸州老窖：23年涨幅-18%，24年至今涨幅（6月26日）-16%；
山西汾酒：23年涨幅-17%，24年至今涨幅（6月26日）-5%；
洋河股份：23年涨幅-29%，24年至今涨幅（6月26日）-20%；
中药（881256）：23年涨幅+0.7%，24年至今涨幅（6月26日）-9%；
东阿阿胶：23年涨幅+24%，24年至今涨幅（6月26日）+33%；
达仁堂：23年涨幅+18%，24年至今涨幅（6月26日）-0.5%；
云南白药：23年涨幅-7%，24年至今涨幅（6月26日）+9%；
海天味业：23年涨幅-42%，24年至今涨幅（6月26日）-6%；
中国中免：23年涨幅-60%，24年至今涨幅（6月26日）-21%；
后视镜地观察股价走势，恕我眼拙，除了部分名贵中药外，其余的实在瞧不出火爆在哪里？
六、骗子？丁元英？综合以上的分析，归纳总结出咋样主任言论、文章内所呈现的几个特点：
夸大收益，误导观众；
言行不一，嘴盘操作；
流量变现，收割读者；
涨就咋样，跌则组合。
最后，举个不恰当的例子，咋样主任类似被他所鄙夷的《天道》里的丁元英，在那三个音响发烧友眼里，他们借助丁元英扒着井沿看一眼再掉下去，就会视其为骗子；而在总裁韩楚风、刑警芮小丹、助理肖亚文、饭店女老板欧阳雪眼中，丁元英就是悟道的高人。同一个人，因观察者的角度、立场、阅历等因素的影响，就会产生截然相反的印象。至于咋样大仙时究竟骗子，抑或是丁元英，相信读者自有判断。
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