$国电电力(SH600795)$ 国电电力发展股份有限公司（股票代码：600795）作为国家能源集团旗下的全国性上市发电公司，具有以下投资要点：
1. **央企背景**：国电电力是国家能源集团控股的上市平台，拥有强大的央企背景和资源优势。
2. **多元化电源结构**：公司电源结构多元，包括火电、水电、风电和光伏等多种能源，其中清洁能源装机比重较高，符合国家能源安全新战略。
3. **新能源转型**：国电电力积极响应“双碳”目标，加快新能源开发，计划“十四五”期间新增新能源装机35GW，清洁能源装机占比40%以上。
4. **水电资产**：公司拥有国能大渡河这一重要的水电资产，该流域电力主要供应四川电网，且公司正在通过建设新电站和提升现有电站的调蓄能力来增强水电业务的盈利能力。
5. **火电业务**：公司火电业务在煤价高企的背景下，通过长协煤履约和煤炭保供等措施保持了较低的燃煤成本，提升了火电业务的盈利能力。
6. **资产注入预期**：国电集团承诺将国电电力作为常规发电业务整合平台，逐步将火电和水电业务注入，未来可能的资产注入将进一步提升公司的装机容量和盈利能力。
7. **财务表现**：公司近年来财务表现稳健，尽管面临煤价波动等挑战，但通过优化资产结构和提升运营效率，保持了较好的盈利水平。
8. **政策支持**：国家对新能源发展给予政策支持，国电电力作为行业内的重要参与者，有望从政策红利中受益。
9. **风险因素**：投资国电电力也需关注煤价波动、来水情况、新能源装机进度等风险因素。
10. **评级与展望**：根据分析师报告，公司业绩超预期，投资收益增长，上网电量稳步上升，且在新能源领域的布局有望带来长期增长潜力，因此给予了积极评级。
投资者在考虑投资国电电力时，应综合考虑上述要点，并关注公司的财务报告、市场动态、政策变化等因素，以作出明智的投资决策。同时，注意风险管理和投资组合的多元化。