很久没聊猪了，其实也没什么好聊的，之前也说过，股价跟着市场预期走，当市场预期觉得21年猪价并不像陶4块说的那样夸张时，股价自然会有修复，头部猪企成长速度依然能够覆盖周期下行，优秀猪企也可以走成万华海螺这个样子。
去年我的猪肉仓位从5成跌剩1.5成，新希望肯定是有失误的，毕竟腰斩了，另外一部分资金做的比较好，此消彼长，所以猪肉仓位变得非常低。
很多时候我们相信股价能够从a点涨到b点，但期间的行业，管理层经营变化，市场情绪，指数波动都会大幅度影响股价的运动，期间我们要分析哪些是杂音，哪些是影响企业成长逻辑的，以及各种应对方案，这并没有股评说说那么容易。
新希望这波跌的比牧原狠，主要因为他给予市场预期太高了，而其实猪并没有那么好养，看看国内最优秀的牧原就明白了，新希望需要脚踏实地，放低预期。这家管理层非常鸡贼，审时度势，对产业发展的择时能力非常强，同时我们也应该看他家这几年脱胎换骨的变化，以及今年年轻团队上手，组织架构的全面革新，我当然愿意给这样这个具有进取心的年轻团队更多时间，他家利润释放高点应在下个猪周期。
投资就是这样，需要在赔率，概率和效率上进行抉择和平衡。