一，有色/顺周期全面发酵。
从铜、黄金、镍扩散到固态电池、锂电池等；有色铝上游资源告急！铝土矿供需缺口达千万吨；
主要逻辑个人更偏宏观转向对商品的定价影响。学不会可以不学不勉强，或者等回调点再去。
铜资源标的（24年铜价假设7.3万元/吨）：
紫金矿业（601899）：成长的铜金资源龙头。24年卡莫阿铜矿二期加速爬坡，三期计划于24年Q4投产，24年卡莫阿或增5万吨。预计24年矿产铜 111 万吨，金73.5吨，铅锌47万吨，碳酸锂当量2.5万吨，矿银420吨，钼0.9万吨。预计24年归母净利283亿，对应当前PE16x。
洛阳钼业（603993）：低估值铜钴生产商。TFM、KFM已于23年上半年投产，24年加速爬坡，预计24年矿产铜54万吨，钴6.5万吨。预计24年归母净利润126亿，对应当前PE14x。
铜陵有色（000630）：高成长铜矿企。米拉多铜矿注入带动资源量大增，预计24年矿产铜18万吨。米拉多二期预计25年6月投产，达产后可为公司带来15万吨矿产铜增量。预计24年归母净利38亿，对应当前PE14x。
西部矿业（601168）：兼具高分红及成长性。玉龙铜矿23年11月完成技改，预计24年矿产铜产量增加至15.5万吨、矿产铅5.8万吨、矿产锌12万吨。预计24年归母净利37亿，对应当前PE13x。
金诚信（603979）：矿服转型的成长性铜企。Lonshi铜矿23年9月提前投产，计划24年完成爬坡，25年达产，达产后年产约4万吨铜金属。San Matias项目预计26年投产。预计24年矿产铜3.5万吨、磷矿30万吨。预计24年归母净利16亿，对应当前PE21x。
北方铜业（000737）：预计24年矿产铜4.2万吨，预计24年归母净利11.3亿元，对应当前PE17x。
电解铝标的（24年铝价假设2.0万元/吨）：
中国铝业（601600）：氧化铝电解铝双龙头。电解铝产能800万吨，氧化铝产能2226万吨，预计24年电解铝产量705万吨，氧化铝产量2200万吨，归母净利116亿，对应当前PE10x。
云铝股份（000807）：弹性大的绿色铝厂商。电解铝产能300万吨，氧化铝产能140万吨，预计24年产量250万吨，归母净利53亿，对应当前PE10x。
神火股份（000933）：煤炭+电解铝双轮驱动。电解铝产能170万吨，煤炭产能855万吨。预计24年电解铝产量160万吨，煤炭产量760万吨。预计24年归母净利66亿，对应当前PE8x。
天山铝业（002532）：一体化铝厂商。电解铝产能120万吨，氧化铝产能250万吨。预计24年电解铝116万吨，氧化铝250万吨，高纯铝7万吨和电池箔5万吨。预计24年归母净利41亿，对应当前PE8x。
中国宏桥（002532）：低估值铝厂商。电解铝产能646万吨，氧化铝产能1950万吨。预计24年电解铝产量610万吨（山东440+云南170），氧化铝产量1950万吨。预计24年归母净利193亿，对应当前PE5x。
二，特斯拉 FSD/无人驾驶
无人驾驶，特斯拉计划8月8日推出无人驾驶出租车Robotaxi。也有一定概率扩散到车载算力 Dojo 等。现在算力不受限了，训练数据足够，迭代速度非常离谱。特斯拉v12.2版本相较12.1花费了20天、v12.3相比较V12.2花费了10天、v12.3.1相比较v12.3仅仅花费了一周。类比接近 GPT3 的阶段。
特斯拉合作
无人驾驶软件
光庭信息：感知融合等多项无人驾驶技术储备
锐明技术：研制多项自动驾驶l2-l3范畴技术
移远通信：AG35模组高效解决车道级定位
无人驾驶硬件
德赛西威：中国智能座舱tier1前装市场龙头
中科创达：能提供完整的智能驾驶舱解决方案
华安鑫创：智能座舱电子综合服务商
经纬恒润：4D 毫米波雷达样机研发中，L3 级控制器已量产
万集科技：车规级 8 线，16 线，32 线，128 线雷达全布局
光库科技：隔离器，耦合器等应用于无人驾驶激光雷达
保隆科技：提供车用压力传感器，视觉/光线等多种传感器
定位软件
北斗星通：GPS 航测系统，卫星导航定位