$积少成多(TIAA026017)$ $进取养基场(TIAA026018)$
今天反弹了，股市的压力小了，和大家聊一聊低风险理财收益率。
一，曾经的高息存款
今天有一个粉丝在群里说自己急用钱，要把自己2020年10月存的一个存款给退出去。
2020年10月23日存入的，当时的5年期存款利率4.6%。和现在的存款利率一比，是不是感觉高到爆炸？
当时还有一个“臻惠存”的活期存款，存款利率3.8%，甚至比现在绝大多数的理财产品收益还要高。
我还记得当时4.025%的保险理财，我是完全看不上的。活期存款都有3.8%的收益率，如果能放得久，那不如直接买这种5年期的存款4.7%，怎么都不可能买4.025%的理财保险。但后来理财收益率不断下降，啪啪啪打脸。
这个图是银行的存款宣传海报，5年期的2.65%，3年期的大额存单2.6%。宣传海报想表达的意思是，我们银行的定期存款利率很高，想存定期来我们行存。
但一和以前比，感觉真的低，只能说时代变化真的是太快了。
二，未来还会不会继续降低？
①现在的理财收益率确实很低了。
不要说理财收益率，房贷利率都低得可怕。现在首套房商业贷款基准利率3.95%，事实上大多数城市在基准利率之上，利率还会下浮，现在主流的首套房房贷利率3.45%，部分城市的房贷利率甚至只有3.25%。
整体上看，低风险理财的收益率相比房贷利率只会低，不会高。要是房贷利率比理财收益低，那银行还放什么贷款，直接买理财就好了。
房贷利率已经降到了极低水平，低风险理财利率就好不到哪。
②但以后还会再继续下降吗？
不过虽然已经很低，但以后还会不会更低？这就很难说了。
理论上来说，经济越不发达，国家的整体利率水平越高；经济越发达，国家的整体利率水平就会越低。所以大多数发展中国家的利率水平是远高于非发达国家的。
而且现在是信用货币时代，大多数国家的利率水平都是不断下滑的趋势。不管是发达国家，还是我们，过去的利率都是比现在高，未来的利率大概率会比现在低。
这几年，因为美国恶性通胀，美国的利率提高到了5%。但恶性通胀毕竟非常态，通胀时期的高利率并不正常。在正常的情况下，发达国家的利率都是很低的，像日本更是长期处于0利率水平。
现在的情况是，美国加息全球高利率的情况下，限制了国内降息空间的情况下，我们国内的利率不仅不涨，反而是一直降（变成我们的利率比欧美国家低，比较不正常）。
如果未来欧美降息，打开了降息空间，国内利率说不定还会持续走低？（欧美0利率，我们随着经济发展，利率向发达国家看齐）
所以现在利率虽然低，但未来还是有继续下降的可能。就像债基的风险，虽然一直说涨很多了，但整体上就一直不跌，还一直在涨。
三，低风险理财的未来方向
上个月，公积金贷款的利率下调到2.85%，很多人的公积金贷款利率都还没生效。短期立刻加息，又把利率调高的可能性感觉比较小。
如果维持现状的趋势，未来低风险理财，大概率会越来越难，在低风险理财上的选择只会越来越少。
目前来说，能够保本的理财产品，活期/短期的收益率基本上很难超过2.5%。如果钱长期不用，可以牺牲流动性提高收益去存定期，但定期存款利率也高不到哪。
目前保本保收益的低风险理财，收益率最高的还是保险理财，可以达到3%。
但这个月会有一波停售，停售之后的新上架的产品，收益率可能就只剩2.75%了，会大幅降低。
等3%保险理财下架之后，收益率能达到3%的理财产品，基本上都是超短债类型的理财产品。有一定风险，但不会很大。如果遇到短期亏损，正常继续拿一两星期，或者一两个月，也能够涨回来。（3%的收益率跟房贷利率都差不多了，房贷都有断供的风险，3%的理财怎么可能没风险？要相信常识。）
如果收益更高，能够达到4%，甚至5%的，基本就是类似债基的理财产品。因为这两年债市整体走牛，很多人已经忘记理财产品的风险了。事实上2022年底，很多理财产品都亏得不要不要的，直接把1年的收益给亏没了。
低风险理财，选择其实就这么点，只是要怎么选的区别而已。
低风险理财，基本上完全遵循收益高一点点，风险也会高一点的原则。如果有一个产品收益很高，看起来又没风险，那一定是你不理解的风险。
做好理财规划，根据自身的情况进行合理的资产配置才是大多数的最优解。