年报中会直接披露,当市场利率上升25个基点(0.25%),那么债券基金就会亏损24799965.36元(2480万)。
我们再翻到利率风险敞口这一页,年报中有披露缺口为5965535725.11元(59.655亿)。
我们就可以根据以上两个数据计算出这个债基的久期为1.66
(计算过程:24799965.36/5965535725.11/0.25%)
也就是说,如果未来利率提高1%,那么鹏华丰禄这个债基将会下跌1.66%。
四,利率会涨多少?
那么利率到底会涨多少呢?
我们以10年期国债收益率为参考,目前的利率为2.353%。
2023年12月31日为2.5533%。
2022年12月31日为2.8353%。
2021年12月31日为2.7754%。
五,最终的分析
现在的利率相比前两年下降了一些,那么我们就可以评估如果未来利率上升到过往的水平,利率会提高多少?同时也知道了怎么根据利率上升的幅度计算债基的潜在亏损。计算如下:
如果利率提高到2023年底的水平,那么利率上升0.2%,鹏华丰禄久期1.66,可能会下跌0.332%。
如果利率提高到2022年底的水平,那么利率上升0.5%,鹏华丰禄久期1.66,可能会下跌0.83%。
经过计算,我们对自己所投债基的潜在风险,就有了一个量化的可参考的标准。
可以根据自己的预期和风险承受能力,进一步判断,是要走还是留?
今天的内容有点干,希望小伙伴们可以拿起笔自己动手算一算,只看不练习,是学不会的。