请问如果买入国开长债基金,那么收益来源一方面是基金经理的交易,或者就得是到期拿票面利率对吗?
盈亏的波动来自于基金经理的买卖操作这么理解对吗?
《找到最稳的那只基》系列已经坚持更新几年了,目前看这个选基逻辑还是靠谱的,精选出来的债基回撤较小,收益可观,长期表现非常不错。
今年以来,债基表现非常不错,才2个多月,不少债基的收益已经1%以上了。近期经常有小伙伴在问,这里再做一次更新。
01 | 目前全部的基金
我们将全市场的债券型基金/偏债混合型基金/灵活配置型基金,一共9708只,数量太多。
02 | 剔除成立时间过短
我们需要较长的运作周期来评价一只基金,这里我只分析2020年之前成立的基金.
2021年1月1日之后成立的基金,共3864只,剔除后剩5844只。
03 | 或2021/2022年/2023年/2024年亏损的
我们需要稳定的盈利,所以,一年下来还亏钱的基金不要。
2021年,2022年,2023年,以及今年收益必须为正,任意一年亏损的,都要剔除。
这3年多,有1年亏损的基金共3381只,剔除后还剩2463只。
04 | 剔除回撤过大的基金
我们需要的是稳稳的幸福,所以回撤过大的基金,需要剔除。
很多人第一次买债基亏钱,是2022年10月之后。当时很多债券基金的回撤大于2%,甚至有的债基回撤达到3%4%了。
这里还是要强调下,债基是中等风险投资,而不是无风险投资,我们是无法完全避免波动。
但我们不希望投资债基有太大的波动,根据市场实际走势,我将剔除相比同类回撤较大的基金。
2021年回撤大于1%的128只,2022年回撤大于2.5%的102只,2023年回撤大于0.7%的137只。剔除之后,剩余2096只。
05 | 收益的稳定性
上图为choice编制的债券基金指数,2021年-2023年的表现。我筛选要求不高,收益比平均水平略高一些即可。
2021年收益在4.93%以上,比基准高1%
2022年债基走熊,要求的收益率第一点,只要有2%以上不要比货币基金还低就行
2023年收益率3.97%以上,比基准高1%
2024年收益率1.07%以上,今年只过了2个多月,收益要求比指数略高0.2%就行。
符合以上条件的,就算是符合收益率要求。
不符合条件的有1985只,剔除之后,剩下111只。
06 | 排除掉定期开放的
不少基金虽然业绩很优秀,但却是定期开放,无法申购,因此进一步排除掉定期开放类基金,一共54只,排除后剩下57只。
07 | 剔除暂停申购
暂停申购没办法买入的,看了也没用。这57只基金中,有14只是暂停申购的,剔除后剩余43只。
很多小伙伴都说限制大额申购的不要剔除,那这里就保留。
08 | 汇总排序
还剩余43只,再按2024年的收益进行排序
风险提示:债券一样有牛熊周期,一样有涨跌,并不是没风险的。目前债券市场利率较低,如果利率上升,债券基金的收益同样有可能会下降,甚至会亏损。
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