由于周末要跟家人一起出游，所以本周周记提前一天发出来，等不到明天美股收盘了，遂以当前美股盘前开盘价格为准了。由于美股剩余资金不多，所以对整体影响不大。
今天下午网传一份中央办公厅通知文件，非常狠，完全是要灭掉这个k12学科校外培训的节奏，超严格的监管，结果新东方又应声腰斩了，今晚好未来也肯定得跪了，美股盘前好未来就大跌45%，只剩下每股10.1美金了，从高点90美金暴跌下来，可谓是惨绝人寰啊！
再次严重提醒自己，控制风险！控制风险！控制风险！实在太吓人了！
宁可错过，不能做错，相对分散仓位，即便自己非常认可，也要严控，始终保持敬畏心理！
我之前写过一篇好未来能否再有好未来？现在观点不变，我仍然不认为追求给孩子更好的教育机会，这个需求能被长期压制，我对K12校外教育仍然长期看好。我不相信政策可以长期压制基本需求。在这个无法实现真正教育资源充裕，消除不均衡的当代社会环境中，压制那些想让自己孩子获得更多教育资源的中产们的需求是很难长久的，未来很可能会纠偏。当然我的认知很可能是错的！
短期也许开了历史倒车，好未来等优秀企业被打倒，街边家教这种老古董变相出来了！所以，我也不敢再轻易接飞刀，其中还有一个重要原因是实在没有子弹，不能再融资了，风险太大，敬畏市场。所以当前只能躺平看戏。
本周交易：
7月19日买入猎聘同道 ，买入价格15.56元，买入额占股市总持仓大概1.5%
7月20日买入 $瀚蓝环境(SH600323)$ ，买入价格19.94元，买入额占股市总持仓大概1%
7月20日买入 $万科A(SZ000002)$ ，买入价格22.7元，买入额占股市总持仓大概0.5%
7月21日买入京东方A ，买入价格6.18元，买入额占股市总持仓大概1.5%
7月22日买入 $长江电力(SH600900)$ ，买入额占股市总持仓大概1%
交易理由：
1.买入猎聘同道
按照上周计划执行，理由参见：无疆的实盘周记第26期20210711
按计划每下跌1港币加仓一次，当前同道猎聘成本为17.3港币。股价15.56港币，市值折合57亿人民币，对于当前猎聘来说是合理偏低的，预计今年营收27-30亿，同比去年增长50%-66%，同比2019年更是接近翻倍的增长（当然这里有一定收并购并表的因素）。
预计2021年净利润应该能够做到3个亿，按照当前市值，也就22PE。这个估值，我个人认为对比较低了，完全按照传统企业给的估值，中国人力资源招聘行业年增长应该也有10%+，这个估值已经将未来可能被Boss不断打压的预期放进去了。个人认为，根据20多年互联网人力资源招聘行业发展历史来看，这个行业并不想其他互联网行业一样，赢家通吃，马太效应，而是大概率各站一席之地，大企业HR不止把预算投到一家里。因为没有一家能够做到真正的网罗天下英才，与其他网络招聘重合度高。如果继续下跌到14.2港币以下，我将继续加仓。
2.买入瀚蓝环境
买入理由和思考，详见：今日交易--说说瀚蓝环境
3.买入万科A
与之前5月份发的文章观点一致无疆的实盘周记第十九期20210524，只不过现在更便宜了，买入成本更低了。
万科优秀的管理层，低调稳重的拿地策略，贷款利率也几乎全行业最低的，全面符合三条红线。
长期来看，随着地产集中度的提升，人们改善居住需求依旧，显著利好拿低利率的房企，稳稳的业绩及增长。
中短期来看，很多地产投资的大V也说了，近三年万科业绩几乎明牌，没啥可以担心的，即使股价不涨或者继续下跌，稳稳吃分红也可以啦。
另外，万科长期ROE在20%以上，当前万科PB已经低于1.2，属于历史极值！
4.买入京东方A
这一笔买入其实是把7月8日那笔6.36元的卖出又买回来了，原因主要有二：
1.最主要原因：家里领导要求必须保障一定京东方持仓
2.7月份面板价格平稳并没有明显下跌，不确定之后价格是否继续保持高位平稳，需要继续观察，下半年市场暂时没有下降预期。如果面板价格能够保持平稳，那么下半年再盈利100亿也很正常，这样全年225亿利润，对于不足10PE，相对合理并未高估，所以保持有一定京东方仓位，也是合理的，就参考了第一条。
如果短期价格上涨超过7元，再考虑减仓。
5.买入长江电力
长江电力是家稳稳赚钱的企业，企业护城河较深，国有资产，ROE常年保持15%以上，管理费用不断减低，净利润率持续很高且越来越走高，近5年净利润率都在40%+，且当前净利润率已超过46%，放眼整个A股也没谁了。
当前估值回落与其中报里Q2业绩同比降低有关。当前其估值在近3年低位，仅高于2018年低点。最近2个月一直在等待19元以下的机会，终于等到了，遂采用分批买入策略开始建仓。
最差情况，业绩稳定，收收股息也是好的（股息率3.7%+）。
截止今日，2021年年化收益为-17.25%
今年亏损比较严重，主要来自长春高新、好未来、中国平安，以及腾讯等一众互联网中概股被反垄断打压而低迷。成也萧何败也萧何，盈亏同源。我认为对于我的持仓来说，当前是相对比较困难的时期，甚至达到2018年。
果然，经过了2019、2020年好赚钱，年化盈利大幅增长，这个事情很难长久。
今年H1亏损不可为不严重，已经达到2018年的水平。如果从春节算起到现在，整体跌幅更是超过了25%。
当前持仓中，超过一半在我的表格中被标为绿色或浅绿色，意思是当前该公司股价合理偏低或者已经进入买入射程。半年前，我的表里几乎没有标记为绿色或浅绿色的，我还着急来着，是不是我的估值体系太保守，现在看来真不是啊！
所以，做投资一定要有耐心，守得花开，同时为自己留足安全边际，宁可错过，也不要做错！不要被公司股价短期几天，甚至几周内的上下波动打乱节奏，眼光应该更长，要从年的维度去看，钟摆效应，市场先生很可能会在未来的某个时间（也许几个月后，也许几年后），给你一个更合适的报价，非常考验人的耐心。（例如：腾讯近一年的走势，如下图）所以要有定力，定力来自哪里，来自对企业深入研究后得出的企业价值。
做投资尤其是二级市场的股权投资，是非常考验人性的，是反人性的！很难战胜人性的贪婪和恐惧，很难有足够的耐心等待很久很久，等待好价格的出现，等待企业业绩不断增长，慢慢变富！我想这就是大部分股民是亏钱的重要原因之一。
当前持仓：
腾讯30%，长春高新14%，京东10%，房产水泥9%，猎聘8%，阿里8%，平安7%，消费电子6%，洋河6%，瀚蓝环境5%，美团4%，好未来3%，其他观察仓5%，现金-14%（融资）
下图是我的持仓比例图，图中还有我对该股票的买卖点位的判断，以及相关说明，级别是我根据企业护城河深度和广度对该股票优秀度的大概判断（强大的护城河会带来高毛利和持续增长的利润）。现金出现负值，是在港美股使用了极少量杠杆融资的缘故。
S为最高级，属于伟大的企业（腾讯）；
其次是A+，属于非常优秀的企业（比如长春高新、好未来、通策医疗）；
再次是A，属于比较优秀的企业（比如洋河、美团、恒瑞医药、CXO）；
B+属于还不错的企业（比如立讯精密、万科、宋城演艺、瀚蓝环境）；
B+以下企业，我一般情况下是不考虑买入持有的。
好企业也需要有好价格！
加减仓计划：
本周增减仓计划除了去除瀚蓝环境外，与上周基本一致，保持不变！
1.中国平安，如果下跌到50元左右，再加仓
2.万科，如果下跌到20元以下，考虑加仓
3.美的，如果下跌到60以下，加仓
4.长高，如果下跌到340元以下，加仓
5.猎聘，如果下跌到14.2元以下，加仓
6.腾讯，如果下跌到500港币以下，加仓
7.三一重工，如果下跌到20元，考虑建仓
8.恒瑞医药，如果下跌到50元左右，加仓
9.洋河，250元以上，考虑减仓
以上内容仅代表个人观点，不构成投资建议，投资有风险，盈亏自负！
独立思考是投资者最基本的能力和素养，如果没有独立思考能力，建议还是尽早远离股市！