什么时候是牛市熊市?如何判断?
我们留着些子弹,肯定会错过一些,但比起损失,你是否愿意接受宁可错过的遗憾。反正我愿意,因为不是我能力圈的钱,我挣不到,我也心安理得。
谁也无法预测熊、牛、更无法预测顶部或者底部。
仓位大小决定心态,心态决定持股的耐心。有效的仓位管理不但能控制风险,而且投资者在这个过程中能做到进退有度,游刃有余。
投资者应严格遵守仓位管理纪律,减少主观情绪影响,控制交易心态。
其实,不把子弹打光,目的就是给自己预留一个良好的心态,可以让自己之后再有机会做点波段,降低成本线,即便错过的概率也很高,但心理作用较好。
这才是满仓过牛熊与时刻留子弹的最大差异:心理作用
让自己的判断也发挥一定的作用,比如判断当前大概率是反弹而非反转,此时可以很好的做个波段,降低亏损。不能每次准确的预判,肯定也会让自己错过,但错过总比损失更能让人接受。
列一下我的港股和A股各账号情况,解刨一下自己先。这段经历也可以说血泪教训,给自己日后一个严重的警示,尤其在自己贪念再起时。这次过程中美股和A股后来的账号操作就可圈可点,值得自己日后操作时参考借鉴。
先说悲惨的港股:
平安从19年4月持有,92元买入,经过几次小波段后成本降到88元,不得不说港股平安还是有一定门槛的,500股一手,也就是5w元左右,我的港币不多,买不了几手。到了今年1月底最后做了一次波段,94.5元卖出,然后平安继续上涨,最高破100元,后来下跌回到94.8元,我赶紧买回来,结果到了3月初开始大幅杀跌,一路暴跌,这完全超出我的预料,平安这么好的公司,估值这么低,盘子这么大,怎么还能暴跌!结果我在跌到80元左右时,把最后自己全部资金都拿出来又努了一手,因为觉得已经太低了,历史市盈率最低点。谁料,真是没有最低,只有更低,平安一路快速下滑,跌到70多元,跌倒68元,可以子弹已经全部打光,只能眼看着便宜的平安没钱补仓,也没法做波段,一路下跌自己一点办法都没有。
阿里的情况更严重,阿里港股上市之初暴涨,自己忍住了,没有下手,后来持续上涨自己又分析基本面,觉得价格也不高,就在210元追了进去,之后确实赌中了,阿里继续上涨,我基本在最高点减仓,把成本线完美的调低到200元左右,后来阿里下跌后又大幅上涨,我着急又用力过猛了在215左右连续加仓,结果阿里最高涨到218,之后几天后就又开始下跌,下跌到200-205元时我认为估值已经不高了,很可能又要反弹了,就再次在200-205加仓这下又买了200股,基本把最后的子弹全部打出去了(此时应该有所保留,只买100股,再给自己留一发子弹,且要做波段降仓位了)。果然,上涨到210元(波段就是要快进快出,最好当天做T,实在不行也不能超过2天,否则继续被套风险很大,即便长期看好,也需要控制仓位,预防没有最低,只有更低),但只有暴跌两天,跌到193元,我把最后的一粒子弹也打出去了100股。,然后大涨到199元,然后连续下跌,一路跌过了190元,180元,170元,可是我完全没有了子弹,且仓位太重,已经有1000股,近10w元,亏损超过接近20%,还再跌,我咋办?完全没有办法,只能等死,任人宰割。每天看着市值的大缩水,有两天每天赔超过2w元港币,这会彻底没电了,我一点动作也没有了。
锦欣生殖和美团也类似,前期用力过猛,子弹打光后价格继续大跌,只能眼看着,下跌10%,再下跌10%,一点也补不上。如果自己不那么贪,那么猛,控制好仓位,也不至于落得如此地步!!!太好的便宜机会,这时候补仓完全可以把成本线大幅降下来。明明知道下半年肯定要涨回去,但现在就是没钱加仓,只能死等,非常痛苦!!!
锦欣最高16元,我最高13.8元补仓,当时还赚了1w元,后来一路下跌,我一路买入,多次亏损,也多次达到回本,现在锦欣跌到7元钱左右,我的亏损也超过了2.5w,更关键的是近10w的仓位,且没钱补仓,再继续下跌我的损失非常大,但市场就是这样一直跌,我的损失就这样一直扩大,也不敢割肉,没钱补仓。问题的根源还是前期用力过猛,后期不知道随时波段止损,当然波段的风险非常高。最明智的还是千万不要用力过猛,哪怕咱们少赚点,也要严守纪律,控制风险。还是要回到初心,把目标和预期定的合理,别贪婪。
再反观美股的操作:
好未来在去年Q3的黄金坑,我当时太不成熟且心态不稳,没有拿住,造成在黄金坑里微亏离场,且是在37元左右清仓离场。
一个季度后再50元左右,又高价买回来,错过了正正30%+的涨幅,然后硬是又买回来,买完后快速拉升8%左右,做了点波段,然后下跌套住,此时45-47元又不断补仓,再上升到59元,此时整体盈利超过10%,给自己一定的安全垫,2月18日,大笔资金汇入,汇入后在高位57元左右大举买入、下跌到54左右再次加仓买入,期间做了波段,降低了点仓位和成本,但在56和52又买入,此时仓位已经较高,可能到达了9成仓位。幸亏3月12日,又有大笔资金汇入,让仓位瞬间又降了下来回到6成,然后再47-52之间不断做波段45-47买入,49-52就卖出,让自己的成本线从53元逐步降低到49元左右。3月23日搏了一把加仓到接近8成,昨晚美股保障11%,好未来也涨幅超过10%,期间减仓,目前仓位减至6成,成本降至48元,可以是比较完美了。
这次能够做到,一个很重要的原因是3月12日一笔资金汇入,让我仓位瞬间从9成降至6成,给了自己一个良好的心态越跌越买,且有心态做波段。
阿里也是一样,高位套住后,波段减仓,最关键的是有资金汇入后,在低点有钱买入,并在昨天大反弹时部分卖出在最高点,最终让我目前成本持平,成本从210一路降到185元。反观港股阿里就没有那么幸运了,用力过猛,子弹打光没法抄底,只抄到193元,然后再下跌到170元以下,完全没有子弹了。
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说完仓位控制,再来说说投资组合集中持股
要建立自己的投资组合,以及每只股票分配多少仓位(一般百万以下资金建议持仓不超过5只股票);
人的精力,真的是有限的,尤其是上班族,不是职业投资,所以一定要控制股票数量,精中选精,才能够更加精细的研究和了解公司,也可以为自己留出精力,做好波段和仓位控制。
我的目标:每个市场,3只核心股+1只机动股,平时就持有这4个股票,严守纪律。
我现在股票太多,持仓太分散,精力有限,无法研究且大量损耗时间但并不能获得更多收益,也许短期有收益,但时间稍微一长,很可能就严重被套,例如:立讯精密、恒大、中信建投。
部分股票可以作为机动股,但机动仓只能有一只股票,且快进快出,盈利及时退出,亏损也不吝惜割肉。
目前我的股票配置的实在太多了,尤其是A股。
港股目前仍有5只:平安、阿里、锦欣、美团、中信建投;之后要再减掉一只(很可能是中信建投)
A股目前有12只之多,需要大比例降低。第一阶段降至6只
保留的股票都是我的一级或二级宝贝(平安、恒瑞、五粮液/茅台、美的/格力、科技ETF、中证ETF)
什么时候是牛市熊市?如何判断?
茅台太厉害了,这样的市场它还能回到1100元以上,我是元旦左右1100点清仓茅台的,因为当时茅台定义2020年只增长10%,对应30倍以上PE,我觉得太高,就卖掉了。感觉茅台完全不是市场定价行为,而是政府行为,让交通厅长来当茅台一把手,简直是谁都能管理这样护城河的企业。卖掉茅台买了其他股票,这段时间疫情赔的一塌糊涂,还真不如长期持有。所以,让我感慨真不应该耍小聪明,听到新闻或者消息,有感觉就冲进去买几只,一定要严格控制持股数量,也避免自己盲目买卖还不熟悉的股票(能力圈以外)这样可以让自己又闲,又有时间来好好研究这几只股票,做大波段整体仓位控制,静待花开!
真实录。