$农夫山泉(09633)$ 农夫山泉是一家非常优秀的公司。想着投资一点农夫山泉，作为长期投资。但是看了下估值还是有点贵，40倍的市盈率，也确实很难下手。为了调查农夫山泉是否值得投资，也去当地的超市小超市士多店看了看。 觉得饮用水这个行业，茶饮料这个行业竞争也非常激烈。农夫山泉在渠道和营销方面做的确确实实是非常非常的优秀。但是这种优秀能不能一直保持下去？这种竞争力能不能一直可持续下去？我还是觉得有点问题。主要是这个行业毛利率比较高，做得好，盈利还是非常可观的。所以有很多竞争对手加入到这个行业。农夫山泉要怎样才能保持在这个行业持续领先。我觉得难度也不小。还有我觉得这个行业的护城河没有那么深广，农夫山泉在无糖茶这个行业，受到的竞争应该是不小的。在超市里看到各种品牌的无糖茶都在竞争。另外在超市、小卖部看到仍然有很多2023年的农夫山泉，东方树叶，茶派这些产品还没有卖出去。这个行业要提价也非常非常难，主要是产品还有足够高的毛利。我1995年的时候买瓶矿泉水，当时是两块钱，现在感觉还是两块钱。我在1995年买瓶可口可乐1.5升5块钱，现在买瓶两升装的可乐还是6块钱。要涨价看起来确实太难了，这个行业跟白酒行业还是差了好多。农夫山泉在这个行业竞争优势大，主要得益于它的渠道和营销，基本上在各个商店超市都能买到农夫山泉的产品。但是替代性也挺强，一旦别的品牌占领了它的渠道。农夫山泉想维持增长也就比较难了。以下是我在超市小卖部看到农夫山泉产品的一些情况。农夫山泉东方树叶900毫升的产品还是以5块5一瓶在销售。有些矿泉水也还是2023年的产品。$统一企业中国(00220)$